期貨交易：指買賣雙方成交后不即時(shí)交割，而是按契約規(guī)定的成交價(jià)格、數(shù)量，到約定的交割期限后再履行交割手續(xù)的交易。
期貨合約：期貨合約是一種在將來的某個(gè)時(shí)間交割一定數(shù)量和質(zhì)量等級(jí)的商品的遠(yuǎn)期合約或協(xié)議。在已經(jīng)批準(zhǔn)的交易所的交易廳內(nèi)達(dá)成，具有法律的約束力。相對(duì)于現(xiàn)貨的遠(yuǎn)期合約來說，具有標(biāo)準(zhǔn)化格式；便于轉(zhuǎn)手買賣；實(shí)貨交割比例�。宦募s率甚高。期貨交易所為期貨合同規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量、質(zhì)量、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間，至于期貨價(jià)格則是隨市場(chǎng)行情的變動(dòng)而變動(dòng)的。
遠(yuǎn)期合約：是根據(jù)買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。
掉期合約：是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確他說，掉期合約是當(dāng)事人之間簽討的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。
期貨市場(chǎng)：是進(jìn)行期貨交易的場(chǎng)所，是多種期交易關(guān)系的總和。它是按照"公開、公平、公正"原則，在現(xiàn)貨市場(chǎng)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的高度組織化和高度規(guī)范化的市場(chǎng)形式。既是現(xiàn)貨市場(chǎng)的延伸，又是市場(chǎng)的又一個(gè)高級(jí)發(fā)展階段。從組織結(jié)構(gòu)上看，廣義上的期貨市場(chǎng)包括期貨交易所、結(jié)算所或結(jié)算公司、經(jīng)紀(jì)公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場(chǎng)僅指期貨交易所。
期貨交易所：是買賣期貨合約的場(chǎng)所，是期貨市場(chǎng)的核心。它是一種非營利機(jī)構(gòu)，但是它的非營利僅指交易所本身不進(jìn)行交易活動(dòng)，不以盈利為目的不等于不講利益核算。在這個(gè)意義上，交易所還是一個(gè)財(cái)務(wù)獨(dú)立的營利組織，它在為交易者提供一個(gè)公開、公平、公正的交易場(chǎng)所和有效監(jiān)督服務(wù)基礎(chǔ)-亡實(shí)現(xiàn)合理的經(jīng)濟(jì)利益，包括會(huì)員會(huì)費(fèi)收入、交易手續(xù)贊收人、信息服務(wù)收入及其它收入。它所制定的一套制度規(guī)則為整個(gè)期貨市場(chǎng)提供了一種自我管理機(jī)制，使得期貨交易的"公開、公平、公正"原則得以實(shí)現(xiàn)。
期貨經(jīng)紀(jì)商：是指依法設(shè)立的以自己的名義代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取一定手續(xù)費(fèi)的中介組織，一般稱之為期貨經(jīng)紀(jì)公司。
場(chǎng)內(nèi)交易：又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進(jìn)行竟價(jià)交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時(shí)負(fù)責(zé)進(jìn)行清算和承擔(dān)履約擔(dān)保責(zé)任的特點(diǎn)。
場(chǎng)外交易：又稱柜臺(tái)交易，指交易雙方直接成為交易對(duì)手的交易方式。這種交易方式有許多形態(tài)，可以根據(jù)每個(gè)使用者的不同需求設(shè)計(jì)出不同內(nèi)容的產(chǎn)品。
上市品種：指期貨合約交易的標(biāo)的物，如合約所代表的玉米、銅、石油等。并不是所有的商品都適合做期貨交易，在眾多的實(shí)物商品中，一般而言只有具備下列屬性的商品才能作為期貨合約的上市品種：一是價(jià)格波動(dòng)大。二是供需量大。三是易于分級(jí)和標(biāo)準(zhǔn)化。四是易于儲(chǔ)存、運(yùn)輸。根據(jù)交易品種，期貨交易可分為兩大類：商品期貨和金融期貨。以實(shí)物商品，如玉米、小麥、銅、鋁等作為期貨品種的屬商品期貨。以金融產(chǎn)品，如匯率、利率、股票指數(shù)等作為期貨品種的屬于金融期貨。金融期貨品種一般不存在質(zhì)量問題，交割也大都采用差價(jià)結(jié)算的現(xiàn)金交割方式。我國上市品種主要有銅、鋁、大豆、小麥和天然橡膠。
商品期貨：商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。具體而言，農(nóng)副產(chǎn)品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨：金屬產(chǎn)品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑；化工產(chǎn)品5種，有原油、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；林業(yè)產(chǎn)品2種，有木材、夾板。
商品期貨交易：商品期貨交易是代表特定商品的"標(biāo)準(zhǔn)化合約"(即"期貨合約")的買賣。
金融期貨：指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點(diǎn)，但與商品期貨相比較，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品，如證券、貨幣、匯率、利率等。
利率期貨：是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
貨幣期貨：又稱外匯期貨，它是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，用來回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
股票指數(shù)期貨：是一種以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。
期權(quán)：又稱選擇權(quán)，期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的買賣。這種權(quán)利是指投資者可以在一定時(shí)期內(nèi)的任何時(shí)候，以事先確定好的價(jià)格(稱協(xié)定價(jià)格)，向期權(quán)的賣方買入或賣出一定數(shù)量的某種"商品"，不論在此期間該"商品"的價(jià)格如何變化。期權(quán)合約對(duì)期限、協(xié)定價(jià)格、交易數(shù)量、種類等作出約定。在有效期內(nèi)，買主可以自由選擇行使轉(zhuǎn)賣權(quán)利；如認(rèn)為不利，則可以放棄這一權(quán)利；超過規(guī)定期限，合同則失效，買主的期權(quán)也自動(dòng)失效。期權(quán)有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分。
看漲期權(quán)：是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。
看跌期權(quán)：是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的物的權(quán)利。
期權(quán)買方：看漲期權(quán)或看跌期權(quán)購買者。期權(quán)買方擁有承擔(dān)某一期貨部位的權(quán)利務(wù)。亦稱期權(quán)持有者。但不是義務(wù)。亦稱期權(quán)持有者。
期權(quán)賣方：通過賣出期權(quán)合約賺取權(quán)利金，并在期權(quán)持有者要求行使權(quán)利時(shí)負(fù)有履約義務(wù)的人。亦稱銷售者。
歐式期權(quán)：是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)，它在大部分場(chǎng)外交易中被采用。
美式期權(quán)：是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)，多為場(chǎng)內(nèi)交易所采用。
實(shí)值期權(quán)： 具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。當(dāng)看跌期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。
虛值期權(quán)： 不具有內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)，即敲定價(jià)高于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看漲期權(quán)或敲定價(jià)低于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看跌期權(quán)。
利率掉期交易：是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。
貨幣掉期交易：是指兩種貨幣之間的交換交易，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。
外匯按金交易：是指在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買賣方式。在交易時(shí)，交易者只付山1％-10％的按金(保證金)，就可進(jìn)行100％額度的交易。
經(jīng)調(diào)整的期貨價(jià)格： 相當(dāng)于現(xiàn)貨價(jià)格的期貨價(jià)格。計(jì)算方法：用期貨價(jià)格乘以用于交割的某一特定金融證券(如國庫券)的轉(zhuǎn)換系數(shù)(因子)。
委托單：出市代表經(jīng)由計(jì)算機(jī)終端輸入的商品買賣定單。
成交單：經(jīng)計(jì)算機(jī)配對(duì)后產(chǎn)生的買賣合約單。
昨收市：指前一交易日的最后一筆成交價(jià)格。
開盤價(jià)：當(dāng)天某商品的第一筆成交價(jià)。
收盤價(jià)：當(dāng)天某商品最后一筆成交價(jià)。
最高價(jià)：當(dāng)天某商品最高成交價(jià)。
最低價(jià)：當(dāng)天某商品最低成交價(jià)。
最新價(jià)：當(dāng)天某商品當(dāng)前最新成交價(jià)。
成交價(jià)：指某一期貨合約的最新一筆交易定價(jià)。
結(jié)算價(jià)：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價(jià)
阻力點(diǎn)：價(jià)格難于超越的某一價(jià)格水平。
支持點(diǎn)： 由于對(duì)合約之吸購，使得價(jià)格難以跌過某一特定價(jià)格水平。
成交量：指某一時(shí)間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品期貨合約數(shù)量，通常為一個(gè)交易日的成交合約數(shù)。
持倉量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約。
結(jié)算價(jià)：經(jīng)加權(quán)后的成交價(jià)。
開倉量：每一筆成交量中新開倉的數(shù)量。
平倉量：每一筆成交量中平倉的數(shù)量。
加權(quán)量：交易所計(jì)算結(jié)算價(jià)時(shí)所涉及的參數(shù)。
買價(jià)：某商品當(dāng)前最高申報(bào)買入價(jià)。
賣價(jià)：某商品當(dāng)前最低申報(bào)賣出價(jià)。
價(jià)差：兩個(gè)相關(guān)聯(lián)市場(chǎng)或商品間的價(jià)格差異。
波動(dòng)： 用于衡量在一定期間內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)的計(jì)算方法。通常以百分點(diǎn)表示，而以每日價(jià)格變動(dòng)百分點(diǎn)的年標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)算。
漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤價(jià)與昨日結(jié)算價(jià)之間的價(jià)差。
停板額： 由交易所逐日為每種合約規(guī)定的最大價(jià)格波動(dòng)幅度(范圍)。
漲停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最高限價(jià)(等于昨結(jié)算價(jià)+最大變動(dòng)幅度)。
跌停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最低限價(jià)(等于昨結(jié)算價(jià)一最大變幅)。
空盤量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約總數(shù)量。
交易量：在某一時(shí)間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品期貨合約數(shù)量。交易量通常指每一交易日成交的合約數(shù)量。
開倉：在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭(買方)，另一種是看跌行情做空頭(賣方)。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為"開倉"。
平倉：買入后賣出， 或賣出后買入結(jié)算原先所做的新單。
單號(hào)：系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標(biāo)識(shí)。
質(zhì)押：指會(huì)員提出申請(qǐng)并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。
限倉制度：是期貨交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場(chǎng)行為，對(duì)會(huì)員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度。
大戶報(bào)告制度：是與限倉制度緊密相關(guān)的另外一個(gè)控制交易風(fēng)險(xiǎn)、防止大戶操縱市場(chǎng)行為的制度。
逐日盯市制度：是指結(jié)算部門在每口閉市后計(jì)算、檢查保證金賬戶余額，通過適時(shí)發(fā)出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負(fù)債現(xiàn)象發(fā)生的結(jié)算制度。
套期保值交易：套期保值指在期貨市場(chǎng)上買入(或賣出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的期貨合約，進(jìn)而無論現(xiàn)貨供應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格怎樣波動(dòng)，最終都能取得在一個(gè)市場(chǎng)上虧損的同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)盈利的結(jié)果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達(dá)到歸避風(fēng)險(xiǎn)的目的。
多頭套期保值：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不致于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。
空頭套期保值：賣出期貨合約，以防止將來賣出現(xiàn)貨商品時(shí)因價(jià)格下跌而導(dǎo)致的損失。當(dāng)賣出現(xiàn)貨商品時(shí)，將先以前賣出的期貨合約通過買進(jìn)另一數(shù)量、類別和交割月份相等的期貨合約相對(duì)沖，以結(jié)束保值。亦稱賣期保值。
套期保值者： 擁有或計(jì)劃擁有諸如玉米、大豆、小麥、政府公債券等現(xiàn)貨商品，并擔(dān)心在現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際買賣這些商品前價(jià)格會(huì)出現(xiàn)不利變動(dòng)的個(gè)人或公司。套期保值者通過在期貨市場(chǎng)買(賣)與現(xiàn)貨商品相同的期貨合約，并在將來某一時(shí)間通過賣(買)另一相同期貨合約對(duì)沖手中所持的空盤合約，通過此種方法來避免價(jià)格變動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)交易造成的損失。
國債回購業(yè)務(wù)：國債回購業(yè)務(wù)是指買賣雙方在成交某筆國債現(xiàn)貨交易的同時(shí)約定在未來共一時(shí)間以某一價(jià)格和同一數(shù)量再進(jìn)行反向交易(即原買方變?yōu)橘u方，原賣方變?yōu)橘I方)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，有利于持券方和有資方調(diào)整自己的投資組合，而國債的持有期收益率也得到充分的體現(xiàn)。
國債期貨交易：國債期貨交易是指國債買賣雙方在交易場(chǎng)所通過公開競(jìng)價(jià)，就在將來某一時(shí)期按成交價(jià)格交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定國債達(dá)成的合約交易。由于投機(jī)炒作之風(fēng)口盛，國債期貨交易秩序發(fā)生混亂，中國證監(jiān)會(huì)于1995年5月17日決定暫停國債期貨交易試點(diǎn)。
結(jié)算： 指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
結(jié)算會(huì)員：交易所票據(jù)交換所會(huì)員。此種會(huì)員資格通常為公司或企業(yè)所擁有。結(jié)算會(huì)員對(duì)通過其所屬公司結(jié)算交易的客戶財(cái)務(wù)承擔(dān)能力負(fù)有責(zé)任。
保證金：有時(shí)又稱按金。在保證金交易里，買賣雙方只須付一小筆保證金給經(jīng)紀(jì)商即可。繳納保證金的目的有二：(1)保護(hù)經(jīng)紀(jì)行的利益，當(dāng)客戶因故無法付款時(shí)經(jīng)紀(jì)行即以保證金補(bǔ)償。(2)為了控制交易所的投機(jī)活動(dòng)。在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10％左右。從保證金實(shí)質(zhì)來看，是交易人士經(jīng)過經(jīng)紀(jì)商付給商品結(jié)算所的一筆資金，并不計(jì)算任何利息，以保證交易人士有能力支付傭金以及可能出現(xiàn)的虧損。但交易保證金絕不是買賣期貨的訂金。
初始保證金：期貨市場(chǎng)交易者在下單買賣期貨合約時(shí)必須按規(guī)定存入其保證金帳戶的最低履約保證金。 結(jié)算保證金：確保結(jié)算會(huì)員(通常為公司或企業(yè))將其顧客的期貨和期權(quán)合約空盤履約的金融保證。結(jié)算保證金有別于客戶履約保證金�？蛻袈募s保證金存放于經(jīng)紀(jì)人處，而結(jié)算保證金則存放于票據(jù)交換所。
履約保證金：為確保履行合約而由期貨合約買賣雙方或期權(quán)賣方存放于交易帳戶內(nèi)的押金。商品期貨保證金不是一種股票的支付，也不是為交易該商品而預(yù)付的定金，而是一種良好信譽(yù)押金。
維持保證金：客戶必須保持其保證金帳戶內(nèi)的最低保證金金額。
收盤價(jià)范圍：市場(chǎng)收盤時(shí)買賣交易的價(jià)格區(qū)域。 交割結(jié)算價(jià)：為該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)。交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)上不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水。
看漲者：預(yù)期價(jià)格將會(huì)上漲的人。
看跌者：認(rèn)為價(jià)格將會(huì)下跌的人。
利多消息：導(dǎo)致市場(chǎng)行情上升的新聞。
利空消息：導(dǎo)致市場(chǎng)行情跌落的新聞。
熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。
牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。
套期圖利：同時(shí)買進(jìn)和賣出兩種相關(guān)商品，并希望在日后對(duì)沖交易部位時(shí)有所獲利。例如，買進(jìn)和賣出同一商品、但不同交割月份的期貨合約；買進(jìn)和賣出相同交割月份，相同商品、但不同交易所的期貨合約；買進(jìn)和賣出相同交割月份，但不同商品的期貨合約(但二商品間有相互關(guān)聯(lián)的關(guān)系)。
熊市套期圖利： 一種用于大多數(shù)商品和金融工具期貨的交易方式, 意指賣出近期合約，買進(jìn)遠(yuǎn)期合約，利用不同合約月份相關(guān)價(jià)格關(guān)系的變化而獲利。
牛市套期圖利： 一種用于大多數(shù)商品和金融工具的期貨交易方式，意指買進(jìn)近期合約，賣出遠(yuǎn)期合約，利用不同合約月份相關(guān)價(jià)格關(guān)系的變化而獲利。
蝶式套期圖利： 期貨交易形式之一。意指做兩個(gè)交易方向相反但共享一個(gè)中間交割月份的跨交割月份套期圖利交易，如：買空3張3月份合約／賣空6張6月份合約／買空3張9月份合約。
期權(quán)套期圖利： 在買進(jìn)一張或多張期權(quán)合約的同時(shí)賣出一張或多張期權(quán)合約、期貨或現(xiàn)貨部位。
水平套期圖利：在買進(jìn)看漲或看跌期權(quán)同時(shí)，按相同的履約價(jià)格，但不同的到期月份賣出同一商品種類的期權(quán)。勸；稱跨月份套期圖利。
垂直套期圖利：買進(jìn)和賣出相同到期月份但不同敲定價(jià)格的看跌期權(quán)合約或看漲期權(quán)合約的交易活動(dòng)。
跨商品套期圖利：買進(jìn)某一既定交割月份的某一種商品期貨合約，同時(shí)賣出同一交割月份、但不同商品的期貨合約。亦稱跨商品市場(chǎng)套期圖利，如買7月份小麥，賣7月份玉米。
跨交割月份套期圖利： 買進(jìn)某一交割月份的既定商品期貨合約，同時(shí)賣出同一交易所的同一商品、但不同交割月份的期貨合約。亦稱同市場(chǎng)套利，如在同一交易所買?月份小麥，賣12月份小麥。
跨交易所套期圖利：在一個(gè)交易所賣出某一既定交割月份的期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所買進(jìn)同一交割月份和同種類商品的期貨合約。利用兩市場(chǎng)間的價(jià)差獲利，如在芝加哥期貨交易所賣出12月份小麥期貨，在堪薩斯市期貨交易所買進(jìn)12月份小麥期貨。
套匯：套匯是指利用不同的外匯市場(chǎng)，不同的貨幣種類，不同的交割時(shí)間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進(jìn)行從低價(jià)一方買進(jìn)，高價(jià)一方賣出，從中賺取利潤的外匯買賣。套匯一般可以分為地點(diǎn)套匯、時(shí)間套匯和套利三種形式。地點(diǎn)套匯又分兩種，第一種是直接套匯。又稱為兩地套匯，是利用在兩個(gè)不同的外匯市場(chǎng)上某種貨幣匯率發(fā)生的差異，同時(shí)在兩地市場(chǎng)-卜賤買貴賣，從而賺取匯率的差額利潤。第二種是間接套匯，又稱三地套匯。是在三個(gè)或三個(gè)以上地方發(fā)生匯率差異時(shí)，利用同一種貨幣在同一時(shí)間內(nèi)進(jìn)行賤買貴賣，從中賺取差額利潤。時(shí)間套匯又稱為調(diào)期交易，它是一種即期買賣和遠(yuǎn)期買賣相結(jié)合的交易方式，是以保值為目的的。一般是在兩個(gè)資金所有人之間同時(shí)進(jìn)行即期與遠(yuǎn)期兩筆交易，從而避免因匯率變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。套利又稱利息套匯，是利用兩個(gè)國家外匯市場(chǎng)的利率差異，把短期資金從低利率市場(chǎng)調(diào)到高利率的市場(chǎng)，從而賺取利息收入。
套利：投機(jī)者或?qū)_者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買進(jìn)現(xiàn)貨或期貨商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)賣出相同或類似的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì)產(chǎn)生價(jià)差而獲利。
投機(jī)交易：指在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。投機(jī)者根據(jù)自己對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)的判斷，做出買進(jìn)或賣出的決定，如果這種判斷與市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相同，則投機(jī)者平倉出局后可獲取投機(jī)利潤；如果判斷與價(jià)格走勢(shì)相反，則投機(jī)者平倉出局后承擔(dān)投機(jī)損失。 操縱市場(chǎng)行為：是指參與市場(chǎng)交易的機(jī)構(gòu)、大戶為了牟取暴利，故意違反國家有關(guān)期貨交易規(guī)定和交易所的交易規(guī)則，違背期貨幣場(chǎng)公開、公平、公正的原則．單獨(dú)或合謀使用不正當(dāng)手段、嚴(yán)重扭曲期貨市場(chǎng)價(jià)格，擾亂市場(chǎng)秩序的行為。
買空：相信價(jià)格會(huì)漲并買入期貨合約稱"買空"或稱"多頭"，亦即多頭交易。
賣空：看跌價(jià)格并賣出期貨合約稱"賣空"或"空頭"，亦即空頭交易。
交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。各交易所對(duì)現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。
交割日：根據(jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定，交割日為交割過程內(nèi)的第三天。合約買方結(jié)算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結(jié)算公司的辦公室。
實(shí)物交割：是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時(shí)，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進(jìn)行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實(shí)物交割的方式。
現(xiàn)金交割：是指到期末平倉期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算價(jià)格來計(jì)算未平倉合約的盈虧現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。
近期(交割)月份：離交割期最近的期貨合約月份，亦稱現(xiàn)貨月份。
遠(yuǎn)期(交割)月份：交割期限較長的合約月份，相對(duì)于近期(交割)月份。
升水： 1)交易所條例所允許的，對(duì)高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用。2)指某一商品不同交割月份間的價(jià)格關(guān)系。當(dāng)某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，我們稱較高價(jià)格月份對(duì)較低價(jià)格月份升水。3)當(dāng)某一證券交易價(jià)格高于該證券面值時(shí)，亦稱為升水或溢價(jià)。
開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為"開倉"或"建立交易部位"。
持倉：在實(shí)物交割到期之前，投資者可以根據(jù)市場(chǎng)行情和個(gè)人意愿，自本地決定買入或賣出期貨合約。而投資者(做多或做空)沒有作交割月份和數(shù)量相等的逆向操作(賣出或買入)，持有期貨合約，則稱之為"持倉"。
平倉：交易者了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱"平倉"或"對(duì)沖"。
分倉：交易所會(huì)員或客戶為了超量持倉，以影響價(jià)格，操縱市場(chǎng)，借用其他會(huì)員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規(guī)避交易所持倉限量規(guī)定，其在各個(gè)席位卜總的持倉量超過了交易所對(duì)該客戶或會(huì)員的持倉限量。 移倉(倒倉)：交易所會(huì)員為了制造市場(chǎng)假象，或者為轉(zhuǎn)移殂利，把一個(gè)席位上的持倉轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)席位上的行為。
對(duì)敲：交易所會(huì)員或客戶為了制造市場(chǎng)假象，企圖或?qū)嶋H嚴(yán)重影響期貨價(jià)格或者市場(chǎng)持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買賣的行為。
逼倉：期貨交易所會(huì)員或客戶利用資金優(yōu)勢(shì)，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格，超量持倉、交割，迫使對(duì)方違約或以不利的價(jià)格平倉以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為"多逼空"和"空逼多"兩種方式。
多逼空：在一些小品種的期貨交易中，當(dāng)操縱市場(chǎng)者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時(shí)，即憑借資金優(yōu)勢(shì)在期貨市場(chǎng)建立足夠的多頭持倉以拉高期貨價(jià)格，同時(shí)大量收購和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格同時(shí)升高。這樣當(dāng)合約臨近交割時(shí)，追使空頭會(huì)員和客戶要么以高價(jià)買回期貨合約認(rèn)賠平倉出局；要么以高價(jià)買入現(xiàn)貨進(jìn)行實(shí)物交割，甚至因無法交出 實(shí)物而受到違約罰款，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。
空逼多：操縱市場(chǎng)者利用資金或?qū)嵨飪?yōu)勢(shì)，在期貨市場(chǎng)上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉大大超過多方能夠承接實(shí)物的能力。從而使期貨市場(chǎng)的價(jià)格急劇下跌，迫使投機(jī)多頭以低價(jià)位賣出持有的合約認(rèn)賠出局，或出于資金實(shí)力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。
指定部位：使期權(quán)合約賣方進(jìn)入某一特定期貨部位以履行其義務(wù)的指令。如看漲期權(quán)賣方在買力要求履約時(shí)，將承擔(dān)空頭期貨部位，看跌期權(quán)賣方在買方要求履約時(shí)，將承擔(dān)多頭期貨部位。
交易部位(頭寸)：一種市場(chǎng)約定。期貨合約買方處于多頭(買空)部位，期貨合約賣方處于空頭(賣空)部位。
經(jīng)紀(jì)商代理人：為期貨傭金商、介紹經(jīng)紀(jì)人、商品交易顧問或商品合資基金經(jīng)理拉訂單、客戶或客戶資金的人。 聯(lián)合會(huì)員資格或非正式會(huì)員資格：芝加哥期貨交易所的一種會(huì)員資格。具有聯(lián)合會(huì)員資格的個(gè)人可以進(jìn)行金融期貨和其它指定商品的期貨交易。
兩平期權(quán)：期權(quán)合約敲定價(jià)(履約價(jià))與相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格相等或大致相等的期權(quán)。
條形圖：標(biāo)明在一定時(shí)期內(nèi)某一交易盤的最高價(jià)、最低價(jià)和結(jié)算價(jià)的圖形。
基差：同一商品當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格與期貨市場(chǎng)價(jià)格間的差異，如不另行指出一般是用近期期貨合約月份來計(jì)算基差。
遞盤：希望在某一特定價(jià)格水平上買進(jìn)商品的開價(jià)形式，相對(duì)于發(fā)盤。
經(jīng)紀(jì)人：為金融、商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾執(zhí)行期貨和期權(quán)合約指令的公司或個(gè)人。
倉儲(chǔ)費(fèi)用：在持有現(xiàn)貨商品(如谷物或金屬)期間支付的倉儲(chǔ)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)，在利率期貨市場(chǎng)，意指占用資金所支付的利息費(fèi)。亦稱持倉費(fèi)用或持倉。
結(jié)轉(zhuǎn)庫存：主要用于谷物市場(chǎng)，意指將上一銷售年度結(jié)余庫存轉(zhuǎn)入下一銷售年度的庫存。
現(xiàn)貨商品：買進(jìn)或賣出之實(shí)際商品，如大豆、玉米、黃金、白銀、國庫券等，亦稱實(shí)際貨物。
現(xiàn)貨市場(chǎng)：買賣實(shí)際商品的場(chǎng)所，即谷物倉庫、銀行等。
現(xiàn)貨合約：為立即或在將來交付實(shí)際商品而簽訂的銷售協(xié)議。
現(xiàn)貨價(jià)格：通常指可立即交貨的實(shí)際商品的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格。
現(xiàn)金結(jié)算：通常用于指數(shù)期貨合約交易，結(jié)算方式為依據(jù)最后交易日指數(shù)的現(xiàn)貨價(jià)值以現(xiàn)金結(jié)算指數(shù)期貨合約。區(qū)別于按指定的商品或金融工具交割。
圖表法：利用圖表分析市場(chǎng)行為，預(yù)計(jì)未來市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)的方法。技術(shù)性分析派利用圖表法計(jì)算最高價(jià)、最低價(jià)、結(jié)算價(jià)、平均價(jià)格變動(dòng)、交易量和空盤量。兩種基本價(jià)格圖表形式為條狀圖和點(diǎn)形圖。
最經(jīng)濟(jì)(廉價(jià))可交割法：用以決定何種現(xiàn)貨債券在依據(jù)期貨合約交割時(shí)獲利最大的一種計(jì)算方法。
商品期權(quán)市場(chǎng)會(huì)員資格：芝加哥期貨交易所提供的一種會(huì)員資格。擁有此種會(huì)員資格的個(gè)人可進(jìn)行列入商品期權(quán)市場(chǎng)分類的合約交易。 傭金：經(jīng)紀(jì)人為執(zhí)行交易指令而收取的費(fèi)用。
聚合：期貨市場(chǎng) 術(shù)語 。意指隨著期貨合約臨近到期日,現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于會(huì)合，也就是說，基差將趨于零。
息票：債券發(fā)行人保證在債券到期前定期付給債權(quán)人的債券利息。此利息率按年計(jì)算。
農(nóng)作物銷售年度：農(nóng)業(yè)產(chǎn)品從當(dāng)年收獲季節(jié)到下一年收獲季節(jié)之間的時(shí)間間隔。各種農(nóng)產(chǎn)晶間的銷售年度略有不同，例如大豆銷售年度為9月1日一8月31日，其中11月份的期貨合約月份為新作物年度第一個(gè)合約月份，7月份的期貨合約月份為舊作物年度的最后一個(gè)合約月份。
交叉保值：當(dāng)為某一現(xiàn)貨商品套期保值，但又無同種商品的期貨合約時(shí)，可用另一具有相同價(jià)格發(fā)展趨勢(shì)的商品期貨合約為該現(xiàn)貨商品進(jìn)行保值。
當(dāng)期收益：債券利息與當(dāng)時(shí)債券的市場(chǎng)價(jià)格之比。
日交易者：于每日交易收盤前，將在當(dāng)天所買賣的期貨、期權(quán)合約全部平倉的投機(jī)商。
交貨等級(jí)：在必須依據(jù)期貨合約交割實(shí)貨時(shí)，根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)則而提供的標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)的商品或金融工具。
蝶他：一種計(jì)算期權(quán)權(quán)利金變動(dòng)幅度的表示方式，即每一單位相關(guān)期貨價(jià)格變動(dòng)所引發(fā)的期權(quán)權(quán)利金變動(dòng)幅度。蝶他通常被解釋為相關(guān)期貨價(jià)格變動(dòng)能夠使期權(quán)合約在到期時(shí)具有內(nèi)涵價(jià)值的可能性。
差距：同種商品等級(jí)、品位和不同交貨地點(diǎn)間的價(jià)格差異。
最小價(jià)位：在某一合約交易中所允許的最小價(jià)格變動(dòng)量。亦稱最小價(jià)格波動(dòng)。
均衡價(jià)格：當(dāng)商品供應(yīng)量與需求量相等時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格。
敲定價(jià)格： 以按照看漲期權(quán)或看跌期權(quán)約定價(jià)格買進(jìn)或賣出的價(jià)格。功；稱履約價(jià)格。
歐洲美元： 置于美國境外銀行中不受美國政府管轄的美元存款。
期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨：在兩個(gè)均想利用各自的期貨交易部位換取對(duì)方現(xiàn)貨市場(chǎng)部位的套期保值者間進(jìn)行的一種交易方式。亦稱互換現(xiàn)貨。
履約：當(dāng)看漲期權(quán)持有人希望買進(jìn)相關(guān)期貨合約或當(dāng)看跌期權(quán)持有人希望賣出相關(guān)期貨合約時(shí)所采取的行動(dòng)。
