海外需求收縮下的外貿(mào)趨勢(shì)

中國(guó)國(guó)際貿(mào)易學(xué)會(huì)理事 閔森

據(jù)海關(guān)總署12月發(fā)布的數(shù)據(jù)：2022年前11個(gè)月，我國(guó)進(jìn)出口總值38.34萬億元，比去年同期(下同)增長(zhǎng)8.6%。其中，出口21.84萬億元，增長(zhǎng)11.9%;進(jìn)口16.5萬億元，增長(zhǎng)4.6%;貿(mào)易順差5.34萬億元，擴(kuò)大42.8%。

東盟為第一大貿(mào)易伙伴，歐盟次之

前11個(gè)月，我國(guó)一般貿(mào)易進(jìn)出口24.47萬億元，增長(zhǎng)12.4%，占我國(guó)外貿(mào)總值的63.8%，比去年同期提升2.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口13.91萬億元，增長(zhǎng)17.2%;進(jìn)口10.56萬億元，增長(zhǎng)6.7%。

前11個(gè)月，東盟為我國(guó)第一大貿(mào)易伙伴，我國(guó)與東盟貿(mào)易總值為5.89萬億元，增長(zhǎng)15.5%，占我國(guó)外貿(mào)總值的15.4%。歐盟為我國(guó)第二大貿(mào)易伙伴，我國(guó)與歐盟貿(mào)易總值為5.17萬億元，增長(zhǎng)7%，占外貿(mào)總值的13.5%。美國(guó)為我國(guó)第三大貿(mào)易伙伴，我國(guó)與美國(guó)貿(mào)易總值為4.62萬億元，增長(zhǎng)4.8%，占外貿(mào)總值的12%。

同期，我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家合計(jì)進(jìn)出口12.54萬億元，增長(zhǎng)20.4%。其中，出口7.13萬億元，增長(zhǎng)21%;進(jìn)口5.41萬億元，增長(zhǎng)19.7%。

外貿(mào)主體里，民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口快速增長(zhǎng)。前11個(gè)月，全國(guó)有進(jìn)出口實(shí)績(jī)的民營(yíng)企業(yè)49.75萬家，同比增加7.3%;合計(jì)進(jìn)出口19.41萬億元，同比增長(zhǎng)13.6%，占同期我國(guó)外貿(mào)總值的50.6%，比去年同期提升2.2個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)發(fā)揮外貿(mào)“主力軍”作用。

機(jī)電產(chǎn)品和勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口均增長(zhǎng)。前11個(gè)月，我國(guó)出口機(jī)電產(chǎn)品12.47萬億元，增長(zhǎng)8.4%，占出口總值的57.1%。其中，手機(jī)8574.2億元，增長(zhǎng)4.2%;汽車3637.6億元，增長(zhǎng)79.3%。同期，出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品3.91萬億元，增長(zhǎng)9.9%，占出口總值的17.9%。前11個(gè)月，我國(guó)電動(dòng)載人汽車、鋰電池、太陽(yáng)能電池等出口大幅增長(zhǎng)，體現(xiàn)了我國(guó)出口結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化、邁向中高端。

趨勢(shì)：海外需求收縮，出口增速回落

因海外消費(fèi)和生產(chǎn)需求持續(xù)收縮，國(guó)內(nèi)疫情對(duì)出口生產(chǎn)和運(yùn)輸擾動(dòng)不斷，疊加去年同期高基數(shù)效應(yīng)的壓制作用，11月出口增速大幅回落，較上月下降8.4個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口方面，11月國(guó)內(nèi)疫情形勢(shì)較為嚴(yán)峻，影響國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和需求修復(fù)進(jìn)程，同時(shí)出口需求大幅回落帶來進(jìn)口需求緊縮，疊加大宗商品市場(chǎng)價(jià)格回落，進(jìn)一步削弱價(jià)格因素對(duì)進(jìn)口增速的拉動(dòng)，11月進(jìn)口增速回落幅度較大，較上期下降9.9個(gè)百分點(diǎn)，弱于市場(chǎng)預(yù)期。

海外需求進(jìn)一步收縮，出口增速大幅回落。2022年11月，中國(guó)出口2960.9億美元，同比下降8.7%，較上月下降8.4個(gè)百分點(diǎn)，出口增速大幅下降，低于市場(chǎng)預(yù)期。這主要是因?yàn)?1月全球經(jīng)濟(jì)下行壓力增加，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策持續(xù)收緊，海外需求整體走弱，對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)生不利影響。

數(shù)據(jù)顯示，八大樞紐港口集裝箱吞吐量增速和出口運(yùn)價(jià)水平均延續(xù)回落態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)港口協(xié)會(huì)發(fā)布的港口生產(chǎn)運(yùn)行監(jiān)測(cè)與分析報(bào)告，11月，八大樞紐港集裝箱外貿(mào)重箱吞吐量同比下降9.7%，外貿(mào)空箱同比增加23.73%。中國(guó)出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)平均值為1683.88點(diǎn)，較上月平均下跌13.6%;上海出口集裝箱綜合指數(shù)平均值為1389.81點(diǎn)，較上月平均下跌22.6%。

從11月的出口國(guó)別來看，中國(guó)對(duì)歐盟、美國(guó)、東盟和日本出口的當(dāng)月同比增速分別為-10.62%、-25.43%、5.18%和-5.62%，中國(guó)對(duì)以上國(guó)家的增長(zhǎng)速度均較前值有所回落且回落幅度較大，除了受國(guó)內(nèi)疫情擾動(dòng)之外，主要與外需進(jìn)一步放緩有關(guān)。同時(shí)，中國(guó)對(duì)東盟的出口增速仍然保持正增長(zhǎng)且顯著高于其他國(guó)家，RCEP對(duì)中國(guó)出口的支撐作用持續(xù)顯現(xiàn)。

從11月的出口商品來看，中國(guó)出口機(jī)電產(chǎn)品1724.28億美元，占中國(guó)出口總額的58.23%，仍是中國(guó)出口主力，同比下降11.38%，較上月下降10.65個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)出口增速形成拖累。其中，出口集成電路134.08億美元，同比下降29.8%;高新技術(shù)產(chǎn)品出口為748.14億美元，同比下降23.91%，較上月下降16.33個(gè)百分點(diǎn)。勞動(dòng)密集型產(chǎn)品中，箱包及類似容器出口為30.92億美元，同比增長(zhǎng)12.20%;鞋靴出口為48.31億美元，同比增長(zhǎng)3.73%。

2022年11月，中國(guó)進(jìn)口2262.5億美元，同比下降10.6%，較上月下降9.9個(gè)百分點(diǎn)，低于市場(chǎng)預(yù)期。這主要是由于出口下行以及開工淡季導(dǎo)致國(guó)內(nèi)對(duì)生產(chǎn)原材料和中間品進(jìn)口需求回落，同時(shí)歐美經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期加強(qiáng)，全球流動(dòng)性進(jìn)一步收緊，以及大宗商品價(jià)格整體下行，價(jià)格因素對(duì)進(jìn)口增速的支撐作用進(jìn)一步削弱。除此之外，11月國(guó)內(nèi)疫情形勢(shì)較為嚴(yán)峻，對(duì)國(guó)內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)和居民消費(fèi)需求均造成一定影響。數(shù)據(jù)顯示，11月PMI為48，較上月下降1.2;PMI進(jìn)口為47.1，較上月下降0.8，疊加去年同期高基數(shù)效應(yīng)的壓制作用，進(jìn)口增速大幅回落。

從11月的進(jìn)口國(guó)別來看，中國(guó)對(duì)美國(guó)、歐盟、日本、韓國(guó)和東盟進(jìn)口的同比增速分別為-7.28%、-16.25%、-24.47%、-25.92%和-3.72%。數(shù)據(jù)顯示，對(duì)其他國(guó)家進(jìn)口增長(zhǎng)速度較前值均有所回落且回落幅度較大，盡管中國(guó)對(duì)東盟的進(jìn)口增速由正轉(zhuǎn)負(fù)，但仍顯著優(yōu)于對(duì)其他國(guó)家的進(jìn)口增速。

從11月的進(jìn)口商品來看，大宗商品方面，鐵礦砂及其精礦、原油、煤及褐煤、天然氣、鋼材的進(jìn)口量累計(jì)同比增速分別為-2.1%、-1.4%、-10.1%、-9.7%和-25.6%。農(nóng)產(chǎn)品方面，糧食進(jìn)口同比增速為-11.8%，較上月下降0.5個(gè)百分點(diǎn);肉類進(jìn)口同比增速為-23.2%，較上月回升1.8個(gè)百分點(diǎn)。

預(yù)計(jì)12月出口增速或仍將處于下行通道。一方面，去年12月出口金額達(dá)3405億美元處于高位，在高基數(shù)效應(yīng)的壓制下，12月出口仍面臨較大壓力;另一方面，全球通貨膨脹高位運(yùn)行，歐美經(jīng)濟(jì)下行壓力增加，海外需求總額進(jìn)一步收縮，疊加國(guó)內(nèi)疫情不確定性增加，或?qū)⒉焕�中�?guó)出口。

預(yù)計(jì)12月進(jìn)口增速或仍將保持低位。一方面，出口下行壓力增大，疊加冬季是開工淡季，國(guó)內(nèi)對(duì)生產(chǎn)原料及中間品的進(jìn)口需求下降，不利于進(jìn)口增速;另一方面，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，各發(fā)達(dá)國(guó)家流動(dòng)性持續(xù)收緊，大宗商品價(jià)格整體回落，未來價(jià)格因素對(duì)進(jìn)口增速的支撐將進(jìn)一步削弱，不過，基數(shù)效應(yīng)對(duì)進(jìn)口的壓制作用在12月將有所減輕。

大型起重設(shè)備正在吊裝集裝箱，這批出口貨物將通過中歐班列(海安-東盟)發(fā)往越南河內(nèi)。

大批出口商品車在煙臺(tái)港集結(jié)準(zhǔn)備裝船

2023年外貿(mào)形勢(shì)預(yù)測(cè)

從目前的趨勢(shì)看，我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口滑坡的形勢(shì)或?qū)⒅辽俪掷m(xù)到2023年第一季度，甚至第二季度。

對(duì)東盟出口保持高增長(zhǎng)，同時(shí)中國(guó)大陸對(duì)日本和韓國(guó)出口也保持一定增速，這顯示出RCEP對(duì)我國(guó)與東盟和日韓等成員國(guó)之間的貿(mào)易韌性提供了極大支撐。對(duì)美出口增速同比仍然可能為負(fù)數(shù)，縮減11月-24.5%的增速任重道遠(yuǎn)。

機(jī)電產(chǎn)品增長(zhǎng)放緩明顯;汽車和汽車零配件延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);由于美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)大幅加息導(dǎo)致美國(guó)地產(chǎn)行業(yè)逐步降溫，與之相關(guān)的家具及零件、家電等商品出口分別同比下降。

我國(guó)對(duì)外依存度降低，進(jìn)口數(shù)量或繼續(xù)維持在負(fù)貢獻(xiàn)，進(jìn)口價(jià)格的支撐或逐步減弱，進(jìn)口金額整體維持在較低水平。另一方面，由于全球高通脹疊加海外加息潮，海外產(chǎn)能受限，在地緣政治干擾下，我國(guó)對(duì)外依存度逐漸降低，盡管我國(guó)內(nèi)需呈現(xiàn)弱復(fù)蘇狀態(tài)，但或并不會(huì)體現(xiàn)在對(duì)進(jìn)口的拉動(dòng)上。從進(jìn)口商品的結(jié)構(gòu)來看，集成電路等機(jī)電及高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)口增速自2022年以來就出現(xiàn)大幅下滑，受美國(guó)芯片政策影響，我國(guó)集成電路的對(duì)外依存度或逐步降低。

隨著出口結(jié)構(gòu)變化，在國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升、歐洲高耗能行業(yè)受能源危機(jī)影響等因素下，汽車、化工、金屬等行業(yè)或迎來機(jī)會(huì);外需的趨勢(shì)性滑落和高基數(shù)的持續(xù)影響或?qū)��?dǎo)致我國(guó)出口同比增速進(jìn)一步回落，進(jìn)口增速或也因?qū)ν庖来娑仍诮档投�保持低位運(yùn)行。

(本文刊發(fā)于《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》2022年第24期)