僅靠人口紅利，越南無(wú)法取代中國(guó)成為“世界工廠”

在全球經(jīng)濟(jì)高度分工，制造業(yè)組織牽一發(fā)而動(dòng)全身的背景下，只是憑籍著人口紅利，越南和東南亞其他國(guó)家是無(wú)法對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈形成整體性的替代。越南的產(chǎn)業(yè)集中在制鞋、制衣和電子這樣的輕工業(yè)領(lǐng)域，本國(guó)的工業(yè)體系尚未培育起來(lái)，大部分外資工廠里除了勞動(dòng)力是越南人，原材料、流水線都需要從中國(guó)等國(guó)進(jìn)口。也正是因?yàn)榇耍�中�?guó)是越南最大的進(jìn)口國(guó)。雙方相互合作，利用雙方各自的優(yōu)勢(shì)去一起搶奪歐美更大的市場(chǎng)份額，才是互利互惠的明智之舉。當(dāng)然，盛世之下亦有危機(jī)，面對(duì)咄咄逼人的美國(guó)政府，我們?cè)诒３之?dāng)前核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，向上優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈地位，提升技術(shù)含量，把握產(chǎn)業(yè)的制高點(diǎn)，更是我們?cè)谠侥�、馬來(lái)西亞之流以外，需要關(guān)注的事情。

1979年，那是一個(gè)春天，改革開(kāi)放讓我們龐大的人口紅利，第一次和全球市場(chǎng)相接軌。

1992年步子再大一些，2001年加入WTO，不過(guò)是這個(gè)方針下的一脈相承。

但許多人不知道的是，在改革開(kāi)放前，鄧公還有兩件大事要做。

1979年1月1日中美正式建交。1979年1月29日，鄧公應(yīng)邀對(duì)美國(guó)進(jìn)行正式訪問(wèn)，這是新中國(guó)成立后中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人第一次訪美，談笑風(fēng)生下，傳遞的政治意義大家都看得一清二楚。

面對(duì)著咄咄逼人的蘇聯(lián)，我們尋找到了新的戰(zhàn)略盟友，國(guó)際形勢(shì)也瞬間扭轉(zhuǎn)。

1979年2月17日《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表《是可忍，孰不可忍》的評(píng)論文章，正式宣告將對(duì)越南在有限的時(shí)間、空間、規(guī)�！斑M(jìn)行自衛(wèi)反擊、保衛(wèi)邊疆的戰(zhàn)斗”。

是年3月5日，我們的軍隊(duì)東西兩線深入越南境內(nèi)40公里，越南首都河內(nèi)完全暴露在解放軍的眼皮子底下，戰(zhàn)略目的已經(jīng)達(dá)到。3月16日，中國(guó)宣布完成撤軍行動(dòng)，對(duì)越自衛(wèi)反擊戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束。

改革開(kāi)放不是你想開(kāi)放就能開(kāi)放的。

打開(kāi)大門(mén)迎接四方賓客，是有條件的。中美建交，爭(zhēng)取國(guó)際上最大最多的支持;對(duì)越自衛(wèi)反擊，打擊蘇聯(lián)在我們臥榻邊的代理人，樹(shù)立國(guó)家威望。

打掃家門(mén)再迎來(lái)貴賓，鄧公和中央這幾步大棋，環(huán)環(huán)相扣，妙到毫巔。

四十年后再回首，在人口紅利加持下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)締造一個(gè)個(gè)奇跡，這是一個(gè)毫無(wú)爭(zhēng)議的故事。

但是，今天人口紅利故事的主角卻是在1979年被我們“暴打”的對(duì)手——越南。

和79年的中國(guó)一樣，越南也擁有著潛力巨大的人口紅利和良好的國(guó)際環(huán)境。

我們臥榻邊的那個(gè)他能發(fā)展壯大起來(lái)，甚至威脅到我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展么?

一、我們?cè)趽?dān)心什么?我們的產(chǎn)業(yè)真的在流失?

疫情嚴(yán)控導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活力下降，下滑的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疊加管控下的焦躁心態(tài)，讓我們對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂甚囂塵上。

而越南的快速?gòu)?fù)蘇，是壓垮許多人認(rèn)知的最后一根稻草。

當(dāng)年靠著人口紅利和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)起步的我們，眼睜睜看著產(chǎn)業(yè)流失到越南，我們的經(jīng)濟(jì)是否還有未來(lái)?

1，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，是中國(guó)產(chǎn)業(yè)資本的有意為之。

從中國(guó)產(chǎn)業(yè)資本的角度看，所謂的第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移完全是自主行為，按照時(shí)間線可以分為兩次。

第一次發(fā)生在2008 年前后，越南外商直接投資額顯著上升，中國(guó)產(chǎn)業(yè)向越南主動(dòng)進(jìn)行第一次供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移，主要是紡織服裝、鞋類等勞動(dòng)密集型行業(yè)，該輪轉(zhuǎn)移一直持續(xù)至 2015 年左右。

我們腳下的耐克阿迪從“Made in China”變成了“Made in Vietman”，大抵就是這個(gè)時(shí)間。

第二次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移始肇于2018 年中美貿(mào)易戰(zhàn)，為了繞過(guò)強(qiáng)勢(shì)的貿(mào)易政策，中國(guó)資本穿上了越南的馬甲，計(jì)算機(jī)、手機(jī)等組裝行業(yè)向越南流去。

如果說(shuō)這兩次遷移有什么共性?一言以蔽之，都是對(duì)供應(yīng)鏈需求較低、人工成本占比較高的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)在轉(zhuǎn)移，比如組裝，不涉及中高附加值產(chǎn)業(yè)。

甚至可以這么說(shuō)，在美國(guó)貿(mào)易政策的擠壓之下，中國(guó)與越南在產(chǎn)業(yè)鏈上從來(lái)不是你死我活的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，我吃肉你也能喝湯，相互依存、共同繁榮。

資本是聰明的，中國(guó)的資本更不是笨蛋。越南不僅是我們繞過(guò)美國(guó)監(jiān)管政策出口全球的通路，更是我們進(jìn)一步降低成本、攫取全球市場(chǎng)的有效助力。

電子科技領(lǐng)域，那些在蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈上吃得盆滿缽滿的企業(yè)(立訊精密、歌爾科技、藍(lán)思科技)等均在越南設(shè)有生產(chǎn)基地，用越南低成本的勞動(dòng)力給我們打工，不香么?

光伏賽道的中國(guó)企業(yè)也早早在越南布局，2014 年以來(lái)共計(jì) 12 家中國(guó)企業(yè)在越南北江省投資光伏產(chǎn)業(yè)，投資總額近 20 億美元，是中國(guó)最大的海外光伏產(chǎn)品生產(chǎn)基地。

風(fēng)電領(lǐng)域，根據(jù)浙商證券數(shù)據(jù)顯示，中資企業(yè)參與投資或建設(shè)越南風(fēng)電項(xiàng)目近 70 個(gè)，裝機(jī)容量約 3.3GW。

就連新興的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，中國(guó)企業(yè)在越南也頗有斬獲。Shopee、Tiki、Lazada 是越南三大電商平臺(tái)龍頭，阿里、騰訊和京東在上述公司均有大量持股。其中騰訊間接持有 Tiki 股權(quán)的 28.9%、持有 Shopee母公司股權(quán)的 39.7%;阿里則持我們?cè)趽?dān)心什么?我們的產(chǎn)業(yè)真的在流失?

疫情嚴(yán)控導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活力下降，下滑的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疊加管控下的焦躁心態(tài)，讓我們對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂甚囂塵上。

而越南的快速?gòu)?fù)蘇，是壓垮許多人認(rèn)知的最后一根稻草。

當(dāng)年靠著人口紅利和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)起步的我們，眼睜睜看著產(chǎn)業(yè)流失到越南，我們的經(jīng)濟(jì)是否還有未來(lái)?

1，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，是中國(guó)產(chǎn)業(yè)資本的有意為之。

從中國(guó)產(chǎn)業(yè)資本的角度看，所謂的第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移完全是自主行為，按照時(shí)間線可以分為兩次。

第一次發(fā)生在2008 年前后，越南外商直接投資額顯著上升，中國(guó)產(chǎn)業(yè)向越南主動(dòng)進(jìn)行第一次供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移，主要是紡織服裝、鞋類等勞動(dòng)密集型行業(yè)，該輪轉(zhuǎn)移一直持續(xù)至 2015 年左右。

我們腳下的耐克阿迪從“Made in China”變成了“Made in Vietman”，大抵就是這個(gè)時(shí)間。

第二次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移始肇于2018 年中美貿(mào)易戰(zhàn)，為了繞過(guò)強(qiáng)勢(shì)的貿(mào)易政策，中國(guó)資本穿上了越南的馬甲，計(jì)算機(jī)、手機(jī)等組裝行業(yè)向越南流去。

如果說(shuō)這兩次遷移有什么共性?一言以蔽之，都是對(duì)供應(yīng)鏈需求較低、人工成本占比較高的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)在轉(zhuǎn)移，比如組裝，不涉及中高附加值產(chǎn)業(yè)。

甚至可以這么說(shuō)，在美國(guó)貿(mào)易政策的擠壓之下，中國(guó)與越南在產(chǎn)業(yè)鏈上從來(lái)不是你死我活的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，我吃肉你也能喝湯，相互依存、共同繁榮。

資本是聰明的，中國(guó)的資本更不是笨蛋。越南不僅是我們繞過(guò)美國(guó)監(jiān)管政策出口全球的通路，更是我們進(jìn)一步降低成本、攫取全球市場(chǎng)的有效助力。

電子科技領(lǐng)域，那些在蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈上吃得盆滿缽滿的企業(yè)(立訊精密、歌爾科技、藍(lán)思科技)等均在越南設(shè)有生產(chǎn)基地，用越南低成本的勞動(dòng)力給我們打工，不香么?

光伏賽道的中國(guó)企業(yè)也早早在越南布局，2014 年以來(lái)共計(jì) 12 家中國(guó)企業(yè)在越南北江省投資光伏產(chǎn)業(yè)，投資總額近 20 億美元，是中國(guó)最大的海外光伏產(chǎn)品生產(chǎn)基地。

風(fēng)電領(lǐng)域，根據(jù)浙商證券數(shù)據(jù)顯示，中資企業(yè)參與投資或建設(shè)越南風(fēng)電項(xiàng)目近 70 個(gè)，裝機(jī)容量約 3.3GW。

就連新興的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，中國(guó)企業(yè)在越南也頗有斬獲。Shopee、Tiki、Lazada 是越南三大電商平臺(tái)龍頭，阿里、騰訊和京東在上述公司均有大量持股。其中騰訊間接持有 Tiki 股權(quán)的 28.9%、持有 Shopee母公司股權(quán)的 39.7%;阿里則持有 Lazada 股權(quán)的 83%。

2，中越出口數(shù)據(jù)的錯(cuò)位，是疫情發(fā)展不同階段的必然產(chǎn)物，無(wú)需恐慌。

(1)疫情后中國(guó)和越南在美國(guó)的進(jìn)口份額整體上都保持了穩(wěn)定，不存在誰(shuí)取代誰(shuí)的問(wèn)題;

(2)兩國(guó)的疫情周期和管控周期不同，導(dǎo)致復(fù)工復(fù)產(chǎn)的力度有所差異，甚至在2021年Q3越南疫情嚴(yán)重時(shí)，越南在美國(guó)的份額在下降，中國(guó)反而階段性替代了越南?

(3)從2021年Q4到今年上半年，越南復(fù)工復(fù)產(chǎn)勢(shì)態(tài)良好，出口增速更快，在低附加值領(lǐng)域攫取了較多美國(guó)的進(jìn)口份額，這確實(shí)也是不爭(zhēng)的事實(shí)，無(wú)需回避。

3，從產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵上看，中國(guó)和越南不存在替代關(guān)系

(1)中越兩國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈不同、附加值不同

根據(jù)興業(yè)證券整理的數(shù)據(jù)顯示，在全球的產(chǎn)業(yè)鏈中，中國(guó)的優(yōu)勢(shì)在“機(jī)械”領(lǐng)域，而越南依然停留在附加值更低的服裝飾品領(lǐng)域。

(2)中越兩國(guó)產(chǎn)業(yè)體量差異大、產(chǎn)業(yè)鏈配套能力有差距

對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，在人口紅利漸漸淡去時(shí)，低附加值的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向外轉(zhuǎn)移無(wú)可避免，也是全球產(chǎn)業(yè)鏈多次變遷的客觀規(guī)律。但成本并不是全部，生產(chǎn)能力(技術(shù)水平和配套能力)也是決定供應(yīng)鏈位置的關(guān)鍵。

馬來(lái)西亞在電子封裝確實(shí)對(duì)我們形成了一定替代;而越南在服裝制造領(lǐng)域也給與了我們壓力。

但這些壓力都是局部的，在全球經(jīng)濟(jì)高度分工，制造業(yè)組織牽一發(fā)而動(dòng)全身的背景下，只是憑籍著人口紅利，越南和東南亞其他國(guó)家是無(wú)法對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈形成整體性的替代。

越南的產(chǎn)業(yè)集中在制鞋、制衣和電子這樣的輕工業(yè)領(lǐng)域，本國(guó)的工業(yè)體系尚未培育起來(lái)，大部分外資工廠里除了勞動(dòng)力是越南人，原材料、流水線都需要從中國(guó)等國(guó)進(jìn)口。

也正是因?yàn)榇�，中�?guó)是越南最大的進(jìn)口國(guó)。2022年上半年越南貨物貿(mào)易順差約7.1億美元，其中對(duì)中國(guó)貿(mào)易逆差350億美元，同比增長(zhǎng)21.7%

雙方相互合作，利用雙方各自的優(yōu)勢(shì)去一起搶奪歐美更大的市場(chǎng)份額，才是互利互惠的明智之舉。

當(dāng)然，盛世之下亦有危機(jī)，面對(duì)咄咄逼人的美國(guó)政府，我們?cè)诒３之?dāng)前核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，向上優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈地位，提升技術(shù)含量，把握產(chǎn)業(yè)的制高點(diǎn)，更是我們?cè)谠侥�、馬來(lái)西亞之流以外，需要關(guān)注的事情。

二、越南故事給我們帶來(lái)了怎樣的啟發(fā)?

1，我們都必須走出信息繭房

即便經(jīng)歷了戰(zhàn)爭(zhēng)與毀滅，人類社會(huì)唯一不變的就是向上性，走出那個(gè)固化自己的信息繭房，去審視更大的世界和更長(zhǎng)久的歷史，才能真正找到未來(lái)的路。

但很不幸的是，我們自己就是那個(gè)信息繭房的創(chuàng)造者，悲觀就像是一股看不見(jiàn)的絲線，不斷地裹挾著我們，最終把我們?nèi)栽诹艘粋�(gè)漆黑寒冷的房間。

就是在疫情嚴(yán)控最壓抑的時(shí)刻，越南作為一個(gè)人口紅利的案例在網(wǎng)絡(luò)上快速傳播，無(wú)非都是用來(lái)論證“我們不行了”。

但當(dāng)我們嘗試探究越南取得高成長(zhǎng)的原因，會(huì)發(fā)現(xiàn)不過(guò)是自尋煩惱。

一只健壯的土狼，又怎能和強(qiáng)大的獅子叫板?更何況這只土狼背后的推手，依然是獅子。

我并不反對(duì)消極的論調(diào)，但我抵制任何不加思考的判斷。

2，單靠人口紅利，不足以支撐一國(guó)之崛起

人口紅利+資源稟賦+制度優(yōu)勢(shì)和科技創(chuàng)新，才是大國(guó)興起之關(guān)鍵，人口紅利最多算是一國(guó)初興的關(guān)鍵要素。而把它放到大國(guó)興亡的龐大敘事中來(lái)，它往往又是最不重要的那個(gè)因素。

回顧過(guò)去幾百年的全球經(jīng)濟(jì)，英國(guó)、美國(guó)、德國(guó)、蘇聯(lián)乃至日本，哪一個(gè)大國(guó)的興起，是靠著人口紅利的?

長(zhǎng)期依賴于人口紅利，不能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高產(chǎn)業(yè)附加值，這樣的人口紅利是小富即安的、是低效且無(wú)用的。

而對(duì)于越南來(lái)說(shuō)，盛世之下必有隱憂，獨(dú)秀全球的經(jīng)濟(jì)增速導(dǎo)致大量投機(jī)資金涌入，房地產(chǎn)泡沫出現(xiàn)，金融和地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)尤為搶眼。

但問(wèn)題是，胡志明、西貢，這些“明星”城市的房?jī)r(jià)已經(jīng)被炒至4-5萬(wàn)一平，考慮到越南更低的平均工資，一旦游資撤出，越南的房?jī)r(jià)又該完成怎樣的撤退呢?

廣西的人均收入是越南的四倍，但南寧市的房?jī)r(jià)不足胡志明市的一半，你們自己細(xì)品吧!

即便越南僥幸跨越了游資陷阱，從更長(zhǎng)期的視角看，越南的東南亞強(qiáng)國(guó)乃至霸主夢(mèng)也難以實(shí)現(xiàn)。

因?yàn)槿魏我粋�(gè)偉大的國(guó)家，都必須是制造大國(guó)+消費(fèi)大國(guó)的有機(jī)組合。造出來(lái)的東西必須要通過(guò)消費(fèi)形成更長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)鏈條，才能實(shí)現(xiàn)效用的最大化，才能不受制于人。

這是蘇聯(lián)敗亡的根本，窮兵黷武導(dǎo)致居民消費(fèi)能力被壓抑，依靠軍工發(fā)展起來(lái)的制造業(yè)無(wú)法維系。

這也是日本衰退的根本，老齡化和島內(nèi)消費(fèi)能力不足，致其必須長(zhǎng)期依賴出口，被美國(guó)所迫簽下廣場(chǎng)協(xié)定，也是歷史的必然。

這也是中國(guó)可以長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵。最大的制造業(yè)+最大的消費(fèi)市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)，這才是我們最重要的憑依。

3，越南也正在走過(guò)我們走過(guò)的路

2019年，天風(fēng)證券研究所的行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)到越南實(shí)地考察后撰寫(xiě)的報(bào)告就提到，因?yàn)槿丝诨鶖?shù)低，近年來(lái)工資漲幅快、招工變難，越南的勞動(dòng)紅利期遠(yuǎn)不如中國(guó)當(dāng)年。

而另一方面，越南勞動(dòng)力廉價(jià)的優(yōu)勢(shì)正在消退。今年6月12日，越南總理范明政宣布，從7月1日起提高全國(guó)最低工資，新的最低工資標(biāo)準(zhǔn)較現(xiàn)行的基礎(chǔ)上漲6%。

越南媒體報(bào)道，2021年10月解封后一些工廠已經(jīng)出現(xiàn)招工難的現(xiàn)象，人口紅利并沒(méi)有外界所想象的那么強(qiáng)悍。

你所依仗者，必將成為你之短板。

人口紅利就是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最甜的蜜糖，讓你甘之若飴，但對(duì)它的依賴卻讓你滿口蛀牙。

如果無(wú)法把握住人口紅利的時(shí)間窗口，完成自身能力的建設(shè)，一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的“二次曲線”的。

這不僅是越南的“成長(zhǎng)之煩惱”，也更是我們需要時(shí)刻警醒的。

我們當(dāng)下所經(jīng)歷的經(jīng)濟(jì)變革和陣痛，也不過(guò)是探索經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)二次曲線的必然。

如果我們無(wú)法跳出金融+地產(chǎn)的舊模式，從而在更高技術(shù)和附加值的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域占住腳，那我們也沒(méi)有可能迎來(lái)屬于自己的新成長(zhǎng)。(財(cái)富中文網(wǎng))

作者付偉為財(cái)富中文網(wǎng)專欄作家，資深財(cái)富管理從業(yè)者