【2014上半年分析】：皮革行業(yè)緩中趨穩(wěn)

   【中國鞋網(wǎng)-要聞分析】2014年上半年，雖然面對宏觀經(jīng)濟新常態(tài)、出口形勢嚴峻、內(nèi)需動力不足、用工成本上漲、環(huán)境約束突顯和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整等多重挑戰(zhàn)，但綜合銷售、利潤、出口等主要經(jīng)濟指標走勢分析，我國規(guī)上皮革主體行業(yè)經(jīng)濟運行呈現(xiàn)“緩中趨穩(wěn)，穩(wěn)中有升”的態(tài)勢，未來市場預期繼續(xù)好轉(zhuǎn)但仍有下行壓力。

　　下游生產(chǎn)受益于出口拉動

　　受環(huán)保整治影響，輕革產(chǎn)量自去年年初出現(xiàn)下降，此后一直延續(xù)下跌態(tài)勢，最大跌幅一度超過30%。今年上半年，全國規(guī)上輕革產(chǎn)量2.9億平方米，同比下降1.6%。根據(jù)中國皮革原材料價格指數(shù)，從上游的原料皮來看，從2013年年底開始，國產(chǎn)閹公牛皮價格指數(shù)一路走高，至今年3月份達到峰值107.4，隨后步入下行通道，穩(wěn)定在106的指數(shù)水平。皮張價格的穩(wěn)定有助于輕革生產(chǎn)降幅趨緩，今年上半年，輕革產(chǎn)量跌幅同比回升18.2個百分點，預計下半年產(chǎn)量將走出下降陰影，止跌回升。

　　毛皮行業(yè)已入拐點，根據(jù)中國皮革原材料價格指數(shù)，國產(chǎn)生毛皮價格指數(shù)2014年6月份為58.9，與2013年7月的峰值212.7相比縮水72.3%。但下游的毛皮服裝的產(chǎn)量增速不降反增，2014上半年我國規(guī)上毛皮服裝產(chǎn)量212.4萬件，同比增長18.7%，增速加快24.7個百分點。而規(guī)上皮革服裝同期產(chǎn)量3414萬件，同比增長3.8%，增速回落4.5個百分點。

　　皮革服裝產(chǎn)量增速放緩既有上游產(chǎn)量下降的不利影響，又受制于外銷不利的拖累，上半年出口436.8萬件，同比下降3.7%。相比較而言，毛皮服裝產(chǎn)量增速的加快主要得益于出口的拉動。今年上半年，我國毛皮服裝出口57.9萬件，貨值4億美元，同比增幅高達36.8%和46.6%。據(jù)中國皮革協(xié)會統(tǒng)計17家皮革及毛皮服裝類重點企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，上半年其外銷比重為22.3%，同比上升3.6個百分點，行業(yè)對出口的倚重，是影響皮革服裝與毛皮服裝產(chǎn)量增速緩急的重要原因。

　　上半年全國規(guī)上皮鞋產(chǎn)量21.3億雙，同比增長3.2%，增速加快2.2個百分點。皮鞋產(chǎn)量增速的加快同樣受到出口量快速增長的拉升，上半年我國皮鞋出口量同比增長15.3%，而去年同期為下降3%。

　　利潤增速高于銷售收入

　　由于整個宏觀經(jīng)濟增長處于新常態(tài)，下行風險依然較大，加之政策性扶持對消費品工業(yè)投資增長的拉動作用減弱，企業(yè)投資信心不足，市場需求依舊疲弱，銷售增速有所放緩。2014年1-6月，社會消費品零售總額124199億元，同比增長12.1%，增速回落0.6個百分點。其中，服裝鞋帽、針紡織品零售額累計5886億元，同比增長10%，比去年同期增速回落1.9個百分點。

　　我國規(guī)上皮革主體行業(yè)走勢與之相近，上半年完成銷售收入5873.8億元，同比增長10.4%，增速回落0.7個百分點。福建、廣東、浙江等傳統(tǒng)皮革大省仍居前三，但占比均有所下降，尤其浙江省規(guī)上皮革主體行業(yè)增速近年來持續(xù)偏低，僅呈低個位數(shù)增長，上半年增速僅為3.2%，增速在收入前十省市中最低。值得注意的是，曾經(jīng)地區(qū)排位前列的中西部皮革大省四川因其銷售收入持續(xù)下降，已經(jīng)跌出前十之列，今年上半年同比又下降5%，因其占西部地區(qū)銷售收入的40.6%，從而將該地區(qū)的增速拉低為2.5%。

　　全國規(guī)上皮革主體行業(yè)上半年利潤總額368.9億元，同比增長19.2%，增速加快7.6個百分點。利潤的地區(qū)排序與銷售收入的排序存在較大差別，從而可以看出各地的銷售利潤率高低有別。銷售收入前五大大省的銷售利潤率中，河南為10.2%、河北為9.2%、福建為7.3%，高于行業(yè)6.3%的平均水平，廣東和浙江的銷售利潤率僅為3.1%和4.2%，遠低于行業(yè)平均水平。

　　就子行業(yè)而言，制鞋業(yè)占皮革主體行業(yè)銷售收入和利潤的份額均在50%以上，與其他子行業(yè)比較而言，其銷售增速偏低，而利潤增速略高。今年以來，整個制鞋行業(yè)去庫存取得一定成效，銷售利潤率為6%，雖然仍低于行業(yè)平均水平，但相比去年提高了0.6個百分點，而去年同期為下降0.3個百分點。除制鞋業(yè)外，皮革制品業(yè)、制革業(yè)的銷售利潤率也低于行業(yè)平均水平，而毛皮行業(yè)的銷售利潤率依然最高，為9.2%，對行業(yè)利潤率的提升作用顯著。

　　出口由弱到穩(wěn)逐漸回暖

　　據(jù)海關統(tǒng)計，2014年上半年我國主體行業(yè)出口397.2億美元，同比增長5.7%，增速回落6.6個百分點。行業(yè)出口雖然仍整體偏低，但相比一季度累計0.5%的增速，已經(jīng)顯現(xiàn)出由弱到穩(wěn)、逐漸回暖的積極信號�？紤]到當前國際市場總體平穩(wěn)，行業(yè)未來出口增速有望延續(xù)當前趨穩(wěn)態(tài)勢并小幅回升。

　　上半年我國皮革主體行業(yè)出口的三大市場為美國、歐盟、東盟，合計占比53.8%。歐美市場所占份額平分秋色，但美國市場增速一直緩慢，同比微增0.8個百分點。同期對歐盟出口90.3億美元，同比增長9.7%。歐美市場繼續(xù)回暖，發(fā)達經(jīng)濟體對全球復蘇的主導作用在皮革行業(yè)出口中得到顯現(xiàn)。與此同時，新興市場表現(xiàn)欠佳，尤其東盟市場波動較大。我國皮革主體行業(yè)上半年對東盟出口28.2億美元，同比增長4.1%，而去年同期對東盟出口增速高達52.7%，今年一季度對東盟出口反而下滑5.1%。除東盟外，我國對巴西、南非等新興市場的出口也出現(xiàn)不同程度的下降。新興市場內(nèi)需脆弱欠缺穩(wěn)定，受內(nèi)生動力不足、外需空間受限、發(fā)達國家政策溢出等因素影響，新興經(jīng)濟體未來發(fā)展難有起色，對其出口增長空間受限。

　　就地區(qū)出口而言，廣東、浙江、福建三省的出口占全行業(yè)出口的72.8%，份額較大，但增速較慢，尤其是廣東和福建的同比增速僅為3.2%和0.2%。需要指出的是，新疆的出口增速高達92.8%，而上半年我國皮革主體行業(yè)對與新疆接壤的哈薩克斯坦出口增速高達87.2%，表明新疆的皮革邊貿(mào)發(fā)展迅猛。

　　就子行業(yè)而言，仍然是行業(yè)出口的主力軍，其占行業(yè)出口總額的61.7%，且增速高達12.2%，而及制品出口同比下降3.9%，因其占比為35.4%，一定程度上拉低了行業(yè)出口增速。

　　縱觀未來經(jīng)濟形勢，發(fā)達國家“再制造業(yè)化”戰(zhàn)略短期內(nèi)難以取得實質(zhì)性突破，發(fā)展中國家雖有承接勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的用工成本優(yōu)勢，但我國皮革行業(yè)擁有明顯的綜合優(yōu)勢，從而為行業(yè)出口轉(zhuǎn)型升級提供了戰(zhàn)略空間。與此同時，外需改善將逐步正面?zhèn)鲗е羾鴥?nèi)需求，行業(yè)正處在外貿(mào)出口轉(zhuǎn)型升級的“窗口機遇期”，企業(yè)需抓住機遇，立足國內(nèi)市場的同時，不斷適應國際市場需求，融入現(xiàn)代科技、環(huán)保、電子商務等因素，不斷提升產(chǎn)品出口競爭力，進而推動行業(yè)出口轉(zhuǎn)型升級。（中國鞋網(wǎng)-最權威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心。合作媒體： ）