供需變化與PE塑料市場(chǎng)關(guān)系

影響PE市場(chǎng)的因素很多，但最根本的因素還是供求關(guān)系。基本所有的影響因素基本都是通過(guò)改變供求關(guān)系而對(duì)市場(chǎng)發(fā)生作用，同時(shí)又受價(jià)值規(guī)律的制約。正所謂：價(jià)格是杠桿，供求在兩邊，成本是支點(diǎn)，平衡為動(dòng)態(tài)。 　　供大于求，市場(chǎng)疲軟，價(jià)格下滑，競(jìng)爭(zhēng)激烈，以至于出現(xiàn)虧損（價(jià)格低于成本），就會(huì)迫使生產(chǎn)商降低開(kāi)工率、改進(jìn)技術(shù)、降低成本、提高質(zhì)量和開(kāi)發(fā)更能適應(yīng)市場(chǎng)的新產(chǎn)品，優(yōu)勝劣汰，然后達(dá)到新的供求平衡；供不應(yīng)求，市場(chǎng)高漲，價(jià)格上升，利潤(rùn)豐厚，不斷刺激投資商和生產(chǎn)商建設(shè)新裝置、擴(kuò)大生產(chǎn)能力，隨后會(huì)達(dá)到新的供求平衡，及至供過(guò)于求，市場(chǎng)會(huì)再度下滑，去尋找新的平衡點(diǎn)。供求平衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡，供應(yīng)和需求都在不停地變化著，平衡也在不斷地被打破。這是經(jīng)濟(jì)規(guī)律，也是市場(chǎng)規(guī)律。 　　同時(shí)，價(jià)格作為市場(chǎng)走勢(shì)的一種表現(xiàn)形式，對(duì)供需有一定的調(diào)節(jié)作用，過(guò)高或過(guò)低的價(jià)格都會(huì)改變供求關(guān)系。因此要準(zhǔn)確地分析預(yù)測(cè)PE市場(chǎng)必須對(duì)供應(yīng)和需求變化了如指掌。 　　1. 供應(yīng)現(xiàn)狀及前景　　估計(jì)2004年全年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量431萬(wàn)噸，需進(jìn)口510萬(wàn)噸，表觀需求量約940萬(wàn)噸（每月平均78.3萬(wàn)噸）。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)PE產(chǎn)不足需，50%以上依賴(lài)進(jìn)口。 　　進(jìn)口主要來(lái)源：韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、沙特、新加坡、日本、美國(guó)、卡塔爾、印度、馬拉西亞、泰國(guó)、俄羅斯、加拿大和阿聯(lián)酋等。國(guó)產(chǎn)料以中低檔產(chǎn)品為主，主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)自中東、韓國(guó)、臺(tái)灣、印度和馬來(lái)西亞等地區(qū)。尤其是中東地區(qū)的生產(chǎn)商具有明顯成本優(yōu)勢(shì)，沙特正在逐步取代韓國(guó)成為中國(guó)的第一大PE供應(yīng)國(guó)。 　　由于2003-2004年P(guān)E行業(yè)的收益率過(guò)高，將強(qiáng)烈刺激該石化行業(yè)的擴(kuò)能。 2005-2010年國(guó)內(nèi)老裝置擴(kuò)建和新建裝置（8-10套百萬(wàn)噸級(jí)大乙烯）所增加的能力較多。2005年初揚(yáng)巴、上海賽科、大慶都有新的PE裝置投產(chǎn)，下半年中海殼牌也將投產(chǎn)，這將使2005年比2003年國(guó)內(nèi)新增PE產(chǎn)能約200萬(wàn)噸/年，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能可達(dá)600萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量預(yù)計(jì)540萬(wàn)噸，進(jìn)口量預(yù)計(jì)在570萬(wàn)噸左右；2010年國(guó)內(nèi)新增PE產(chǎn)能700萬(wàn)噸/年以上，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能可達(dá)1100萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量預(yù)計(jì)800-1000萬(wàn)噸，進(jìn)口量在800-1000萬(wàn)噸。屆時(shí)進(jìn)口資源主要來(lái)自中東（特別是沙特和伊朗，2010年前新增乙烯能力近600萬(wàn)噸和300萬(wàn)噸）、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、印度和俄羅斯，屆時(shí)中國(guó)仍將是PE進(jìn)口量最大的國(guó)家，進(jìn)口和國(guó)產(chǎn)資源的比例約為1：1。 　　2．需求現(xiàn)狀及前景

　　在五大通用樹(shù)脂中PE的消費(fèi)量位居第一，2003年表觀消費(fèi)量達(dá)877萬(wàn)噸（實(shí)際消費(fèi)約850萬(wàn)噸，月平均消費(fèi)量70.8萬(wàn)噸），其中進(jìn)口占53.5%。 　PE消費(fèi)量最大領(lǐng)域是薄膜制品（農(nóng)用、包裝等），其次為注塑制品（周轉(zhuǎn)箱、瓦楞箱、日用品等），再就是中空制品（瓶、各類(lèi)容器等）、拉絲（漁網(wǎng)絲、繩索等）、管和板材（供排水管、燃?xì)夤�、農(nóng)用管、金屬塑料復(fù)合板等）、電線電纜（電力和通訊線纜、光纜護(hù)套）等。近幾年消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化不太大。 　　1995年的消費(fèi)量只有300萬(wàn)噸左右，1998年為440萬(wàn)噸，到2003年國(guó)內(nèi)PE消費(fèi)量達(dá)850萬(wàn)噸，比95年翻了一番還多，估計(jì)2010年還要翻一番多。屆時(shí)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)與2003年相比也將發(fā)生一些變化，薄膜制品的比例將有所下降，但仍是PE消費(fèi)量最大的領(lǐng)域；注塑、中空、管材等制品的比例將有所提高。 　　3. 如何從供需變化分析預(yù)側(cè)市場(chǎng) 　　供應(yīng)和需求隨時(shí)隨地都在發(fā)生變化，這些變化有的是有計(jì)劃的（預(yù)知的）、直觀的，有的是無(wú)計(jì)劃的、看見(jiàn)摸不著的、很微妙的；供應(yīng)的變化和需求的變化有的時(shí)候是同步、同向的，有的時(shí)候是不同步、不同向…在不同的時(shí)期、不同的市場(chǎng)條件下，相同幅度的供應(yīng)或者需求變化帶來(lái)的市場(chǎng)影響不一定相同。 　　供應(yīng)種類(lèi)可分為直接供應(yīng)和間接供應(yīng)，直接供應(yīng)：PE生產(chǎn)商加工商；間接供應(yīng)：PE生產(chǎn)商貿(mào)易商（1-N次）?加工商。無(wú)論是PE生產(chǎn)商還是貿(mào)易商的銷(xiāo)售量發(fā)生變化，都會(huì)改變供應(yīng)量，都會(huì)對(duì)市場(chǎng)有所影響。造成國(guó)內(nèi)供應(yīng)增加的情況：進(jìn)口量增加、新產(chǎn)能投產(chǎn)、裝置提高開(kāi)工率、檢修后的裝置開(kāi)車(chē)、社會(huì)庫(kù)存拋售等；造成供應(yīng)減少的情況：進(jìn)口量減少、舊裝置淘汰關(guān)閉、進(jìn)口資源減少、用戶(hù)大量購(gòu)買(mǎi)并囤積、裝置計(jì)劃和意外停車(chē)以及降低開(kāi)工率等。 　　需求種類(lèi)可分為有效需求和無(wú)效需求。有效需求：加工商購(gòu)買(mǎi)PE用于生產(chǎn)制品；無(wú)效需求：貿(mào)易商或者加工商購(gòu)買(mǎi)PE用于囤積并在一定時(shí)機(jī)轉(zhuǎn)手倒賣(mài)。無(wú)論是有效需求還是無(wú)效需求都會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響，但無(wú)效需求會(huì)給市場(chǎng)的正常發(fā)展埋下一些隱患，而有效需求是市場(chǎng)強(qiáng)有力的支撐和主要?jiǎng)恿�。需求變化主要看：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、PE消費(fèi)的淡旺季（春、秋兩季）、石化行業(yè)的收益周期、市場(chǎng)參與者的心態(tài)、上下游市場(chǎng)的形勢(shì)、國(guó)家和地區(qū)的政策法規(guī)等。 　　要想準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)市場(chǎng)必須對(duì)諸多影響供應(yīng)和需求變化的因素有一個(gè)前瞻性的綜合分析。諸如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策法規(guī)、消費(fèi)和物價(jià)指數(shù)、金融匯率、貿(mào)易摩擦、傾銷(xiāo)與反傾銷(xiāo)、產(chǎn)能變化、進(jìn)口到貨情況、需求季節(jié)性、可供資源流向的變化、下游企業(yè)的狀況等。這一方面要有及時(shí)、可*的供求信息來(lái)源，并對(duì)這些信息加以綜合分析和研究，判斷出他們對(duì)供應(yīng)和需求的影響。另一方面要處處留心，需求變化就在你的身邊，就在的日常生活中，諸如食品、水果、蔬菜包裝，以及塑料制品的使用和限制使用等。 　　據(jù)此判斷出市場(chǎng)在今后某一時(shí)間段到底是供大于求，還是供不應(yīng)求。當(dāng)然在供需基本平衡時(shí)，消息面會(huì)給市場(chǎng)產(chǎn)生較大的影響，從而改變供需平衡。 　　4．案例　　2004年均價(jià)高于2003年；春節(jié)前大幅回落的可能性不大，一方面資源依然不多支持價(jià)格維持在高位；另一方面春節(jié)長(zhǎng)假前一周左右交易清淡、石化企業(yè)提前銷(xiāo)售可能導(dǎo)致價(jià)格小幅下調(diào)。1月29日-2月上中旬，價(jià)格繼續(xù)沖高，個(gè)別品種將繼續(xù)挑戰(zhàn)新高，2月下旬-3月份價(jià)格逐漸小幅回落；4-6月份市場(chǎng)震蕩調(diào)整為主，7-9月份價(jià)格震蕩走高，8月中下旬將出現(xiàn)一個(gè)全年的高點(diǎn)，10-12月份震蕩下行�！绷硗膺@些預(yù)測(cè)也絕非信口雌黃，當(dāng)時(shí)主要是基于2004年全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好，以及一些前瞻性的供需變化來(lái)預(yù)測(cè)的。如，二月份市場(chǎng)的沖高回落主要是基于估計(jì)1-2月份進(jìn)口集中到貨數(shù)量較多（1月降低關(guān)稅的影響），供應(yīng)增加數(shù)量，春節(jié)剛過(guò)需求量屆時(shí)還很難有效放大，后期獲利盤(pán)拋壓過(guò)重（價(jià)格自2003年持續(xù)上漲，進(jìn)口料成較低）。4-6月份的調(diào)整也是基于過(guò)剩資源消化需要時(shí)間（與實(shí)際走勢(shì)有些差異），7-9月份的走高是基于過(guò)剩資源消化殆盡、需求旺季來(lái)臨之前下游企業(yè)的備料和生產(chǎn)、以及石化企業(yè)4-8月份停車(chē)檢修較多資源減少等原因。