近期PP市場回顧及分析

PP市場 　　外盤情況：較之以往，12月份PP美金報價略顯恍惚。雖然供應(yīng)方意向價格已經(jīng)下降至1100美元/噸（CFR中國主港），但是都不愿給出明確報盤。而買方還盤保持1050-1080美元/噸（CFR中國主港）的水平，在此區(qū)間均有成交到下游工廠。對于12月份貨源，大多賣家并不急于銷售，等待買家還盤，一單一談。賣方的行為一方面是由于12月份到中國銷售量有限，部分工廠甚至沒有安排計劃；另一方面，是對12月初PP人民幣價格存有良好預(yù)期，不愿過早亮出底牌。IPP膜料成交在1100-1120美元/噸（CFR中國主港）；共聚料報價偏少，主流在1130-1160美元/噸（CFR中國主港）。單體方面，丙烯價格再有下降，目前在960-980美元/噸（CFR東北亞）。 　　國內(nèi)市場：上周，PP人民幣價格結(jié)束下滑走勢，逐漸趨穩(wěn)；周末時局部地區(qū)出現(xiàn)100元/噸的反彈。美金市場，部分賣家遲遲未公開降價，但意向價格均下跌至1100美元/噸（CFR中國主港）左右。國內(nèi)生產(chǎn)情況：國內(nèi)主要生產(chǎn)商基本渡過月底的產(chǎn)銷考核，紛紛取消掛翻牌政策，迎來12月初的銷售。在沒有銷售壓力后，國內(nèi)生產(chǎn)商正醞釀出廠價格的上調(diào)。周末時，中原乙烯等已出現(xiàn)100元/噸的漲幅。裝置方面，大慶石化，受上游裂解裝置檢修影響，PP裝置目前停車，預(yù)計本周內(nèi)可以開車。 拉絲料/注塑料——　　 　　華東地區(qū)：周初，華東市場繼續(xù)延續(xù)上周末市場趨勢，成交較為活躍，下游詢價增多，由于國產(chǎn)料比進口料在價格方面更有市場競爭力，成交改善明顯。此次成交放量主要是由于部分貿(mào)易商手上貨源不多，覺得價格基本到底開始入市建倉，而工廠方面前期的庫存也都消耗殆盡，開始新一輪的采購。但是從今日市場來看，市場價格較上周末相對穩(wěn)定，沒有進一步上揚趨勢，目前雖然有貿(mào)易商試探性報高市場價格，但是總體響應(yīng)不積極。一方面，由于石化廠家前期超跌，出廠價格還未全面開始上調(diào)，無法帶動整個市場；另一方面，作為市場主要參與者的貿(mào)易商受前期市場低迷的影響還未完全消退，并且多數(shù)貿(mào)易商認為后期市場空間不是很大，操作謹慎，不敢毅然哄抬市場價格。中油華東，PP出庫價上調(diào)150元/噸，目前拉絲料T30S在10350元/噸，銷售順暢。上海地區(qū)，貿(mào)易商心態(tài)好轉(zhuǎn)，成交放量。T30S主流成交在10500元/噸。蘇州地區(qū)，銷售順暢。F401上調(diào)至10450元/噸，S1004在10400元/噸。常州地區(qū)，市場氣氛較為活躍，有貿(mào)易商開始報高價，T30S有報價在10600元/噸，但是主流成交價格依然在10500元/噸；揚子網(wǎng)點，F(xiàn)401在10450元/噸，S1004無貨。南京地區(qū)，市場成交活躍，揚子拉絲料貨源緊缺。F401主流成交在10450－10500元/噸。杭州地區(qū)，市場價格小幅上漲，成交好轉(zhuǎn)。T30S主流成交在10450－10500元/噸；揚子銷售公司F401限量銷售，價格維持10350元/噸；市場價格在10500元/噸。寧波地區(qū)，市場價格小幅上揚，T30S主流成交在10500元/噸，印度注塑料H110MA在10800元/噸。余姚地區(qū)，市場上低價貨源難覓，F(xiàn)401市場價格買到10650元/噸，T30S主流成交在10500元/噸。臨沂市場，整體貨源不多，價格略有好轉(zhuǎn)，成交一般，有貿(mào)易商少量接貨。T30S主流成交在10400－10500元/噸。 　　華南地區(qū)：持續(xù)低迷的行情后，市場漸趨穩(wěn)定。一方面石化企業(yè)考核結(jié)束，價格的恢復(fù)上調(diào)給了市場一定的上升助力；另一體方面，近一輪行情的起落間，下游采購量始終有限，經(jīng)過消耗，必然有補倉的需要。于此同時，PE價格的恢復(fù)也在一定程度上支持了目前價格的回暖。然而因為下游成交始終陷于僵局，如果沒有突破，這次的回升能到達的高度將比較有限。而本次石化企業(yè)的庫存比較多的轉(zhuǎn)移到貿(mào)易商而不是下游手中，也增加了潛伏危機的可能性。福建市場，福煉維持在產(chǎn)拉絲料T30S在10500元/噸的價位，由于近日成交恢復(fù)，今日一度暫停開單，導致部分貿(mào)易商心態(tài)不穩(wěn)。廈門市場，廠家表現(xiàn)并不積極，普遍認為后市漲跌空間都不會太大。貿(mào)易商對福煉拉絲料T30S送到工廠報價恢復(fù)到10600元/噸的價位。拉絲料主流市價在10500元/噸上下浮動。廣東市場，廣石化維持其專用料生產(chǎn)，出場價格穩(wěn)定，但對拉絲/注塑料給出了200元/噸的批量優(yōu)惠，拉絲F401目前在10700-10900元/噸的水平。茂名石化在產(chǎn)拉絲料T30S，但計劃稍后轉(zhuǎn)產(chǎn)注塑料。T30S在上周末跌至10300元/噸沖擊市場后，今天回漲至10500元/噸�；洊|市場，價格恢復(fù)，但是延續(xù)至今天下午氣氛漸覺冷清。人民幣市場表現(xiàn)相對積極。貿(mào)易商對福煉拉絲料T30S報價在10180元/噸（不帶票）的水平，大連拉絲價位在10100-10150元/噸的區(qū)間內(nèi)。近日到貨的前期洛陽石化低價貨源市場銷售在10000元/噸（不帶票），有消息稱目前已基本為貿(mào)易商接下。印度H030SG貨源不足，有聽聞報價在10100元/噸（不帶票)。韓國小顆粒料137V價位炒作抬升，目前在10500元/噸（不帶票）的價位。珠三角市場，中油華南價格穩(wěn)定，由于銷售好轉(zhuǎn)，明日有醞釀?wù){(diào)價可能。取消掛牌后，目前拉絲料F401、F501報價廣州庫提在10250元/噸的水平，T30S在10300元/噸。此前結(jié)算價：拉絲料F401、F501系列廣州庫結(jié)算價在10100元/噸；T30S廣州庫提結(jié)在10120元/噸。揚子廣州網(wǎng)點貨源緊俏，目前拉絲/注塑均告售罄,預(yù)計明日將會有部分期貨銷售，同時價格也可能相應(yīng)調(diào)整。廣州市場，詢價有所增加，但貿(mào)易商操作上仍以謹慎為主。拉絲料T30S主流價格在10600元/噸。順德市場，石化企業(yè)調(diào)價后貨源略感緊張。拉絲料市場報價在10650元/噸，成交仍以平淡為主要走向。 　　華北地區(qū)：雙休日市場氣氛較好，價格小幅攀升。今日市場成交量依舊不錯，但熱烈氣氛較前兩天有所降低。因目前貿(mào)易商對后市不是相當樂觀，多采取短線操作以降低風險，因此社會庫存量不多高。中油華北，今日拉絲料T30S出庫依舊維持10220－10300元/噸的掛牌價，由于前幾天銷售情況良好，目前庫存不高。周二有望出臺前期結(jié)算價格。北京地區(qū)，相對于聚乙烯市場，目前PP成交狀態(tài)比較一般，但商家依舊能維持正常的走貨量。2401主流價格在10300－10350元/噸，成交一般；T30S價格在10300－10350元/噸，貨源相對較少。天津市場，詢價者相對減少，T30S到廠家的價格在10400元/噸左右。河北雄縣，2401成交在10500元/噸左右的高價位，目前下游接貨情況比較正常。 　　華中地區(qū)：貿(mào)易商對后市期待不高，當前主要以走量為主，市場價格較前期有一定幅度上漲。武漢市場，市場相對比較獨立。前期貨源較多集中在大經(jīng)銷商手中，在市場相對好轉(zhuǎn)的氣氛吸引下，中間商和下游紛紛入市帶動價格上漲。目前T30S主流價格在10400－10450元/噸，成交量依舊在較好的水平；F401價格在10350－10400元/噸。鄭州市場，大經(jīng)銷商手中貨源不多，但成交氣氛也有所減淡。T30S價格在10300－10350元/噸，成交正常。洛陽市場，貿(mào)易商對后市并信心不足，目前F401價格在10300元/噸。 　　西部地區(qū)：周末成交略有好轉(zhuǎn)，但是表現(xiàn)在下游接貨上卻并沒有積極的回饋出現(xiàn)。隨著年末的臨近，下游廠家往往受到資金等因素牽制，不愿承擔過大的風險，并沒有因價格的小幅回暖而大規(guī)模跟進屯貨。西南市場，中油西南取消保價銷售政策，拉絲料T30S成都庫提在10450元/噸的價位結(jié)算并銷售，F(xiàn)401成都庫提價維持10400元/噸。由于近日銷售有所好轉(zhuǎn)，明日價格可能進一步調(diào)整。成都市場，價格回升，但幅度有限。一部分原因也在于供應(yīng)商取消保價后，市場失去價格繼續(xù)下降的預(yù)期依據(jù)，貿(mào)易商方面不大愿有過分虧損而拒絕保持低價。T30S市場主流價位回升到10500元/噸的水平，略有成交。重慶市場，與成都相比，價格相對穩(wěn)定，并成交沒有明顯放量。T30S貨源不足，在10550元/噸的價位少量成交。F401主流價格在10400-10450元/噸的區(qū)間內(nèi)浮動。 　　BOPP/IPP膜料——華北市場，膜料銷售狀況較前期有明顯好轉(zhuǎn)，但目前成交依舊在較低價位。中油華北，膜料報價10270元/噸。華東地區(qū)，IPP膜料市場資源相對較少，價格難尋，只有零售價格方能達成成交。一方面由于近期進口貨源價格較高，貿(mào)易商接盤較少，另一方面，由于國內(nèi)市場與外盤倒掛嚴重，貿(mào)易商前期成本過高，目前只能封盤觀望。上海地區(qū)，SABIC的520L零售價格在12300元/噸。常州地區(qū)，H4540報價維持12600元/噸，1088B在12300元/噸。寧波地區(qū)，印度H100EY報價11700－11800元/噸，SABIC的520L報價11700元/噸。華南IPP膜料市場受近期外盤到貨量影響，膜料供應(yīng)有限，近日價格略有回升，但起伏不大：廣州市場，印度H100EY在11400元/噸（不帶票）的水平有貿(mào)易商報價，但成交很一般。汕頭市場，韓國H4540報價小幅攀升到11550-11600元/噸（不帶票）的水平，貨源短缺。順德市場，印度H100EY報價在11500元/噸（不帶票），有個別貿(mào)易商對韓國H4540給出了11750元/噸（不帶票）的價位。廠家方面：上海石化，BOPP膜料F280本月結(jié)算價格在10900元/噸。湖南長盛前期產(chǎn)出的膜料T38F在11100元/噸持穩(wěn)。福建煉廠前期膜料T36F價格在10650元/噸的水平，目前貨源有限。廣州石化，廣乙烯線在產(chǎn)的?ち螰400維持定單銷售，無對外報價。中油華南膜料前期結(jié)算在10200元/噸的水平，取消掛牌價格保持在10400元/噸。濟南煉廠，PP裝置繼續(xù)生產(chǎn)膜料T36F,目前在試產(chǎn)階段，并未對外銷售；九江石化，膜料T36F報價10300元/噸，銷售一般。武漢鳳凰，PP裝置正常生產(chǎn)膜料T36F，目前對膜料報價在10300元/噸，走貨量有好轉(zhuǎn)。荊門石化，PP裝置正常生產(chǎn)膜料T36F，今日對外報價上調(diào)100元/噸至10300元/噸，通過前期銷售庫存量明顯降低。大慶石化，前期產(chǎn)膜料T38F在10700元/噸的價格掛牌，銷售一般。 　　共聚PP——華北市場，共聚料相對緊缺，成交正常。中油華北EPS30R出庫價維持10990－11040元/噸掛牌價，但庫存量較低。北京地區(qū)，共聚EPS30R成交價格在11200元/噸左右；燕山K8303貨源相當緊缺，目前依舊維持11800元/噸的高價格；高融指共聚料K7726價格受出廠價下調(diào)的影響。市場成交價也降至11400－11450元/噸。華中市場，貨源不多，價格相對穩(wěn)定。鄭州地區(qū)，EPS30R成交價格在11200元/噸左右；J340價格在11000元/噸。華東地區(qū)，共聚價格相對穩(wěn)定，部分貨源緊張，價格較高。上海地區(qū)，EPS30R在11000元/噸。蘇州地區(qū)，J340在10950元/噸。常州地區(qū)，EPS30R主流成交在11000元/噸；揚子K8003在10950元/噸，J340在11100元/噸。南京地區(qū)，J340/K8003在11000元/噸。杭州地區(qū)，EPS30R在10900元/噸達成成交；揚子銷售公司J340/K8003在11000元/噸。寧波地區(qū)，現(xiàn)代M1600由于貨源較少，成交價格在11950元/噸，湖南370K在11500元/噸，相當好走。余姚地區(qū)，揚子J340/K8003成交在11200元/噸；燕化K7726價格相對較低在11800元/噸；K8303由于市場貨源較少，價格較低高，成交在12400－12500元/噸。中油華南，共聚料EPS30R在10600元/噸的水平結(jié)算并對外銷售。揚子廣州網(wǎng)點共聚料J340/K8003價位在11100-11150元/噸的水平。西南市場，中油西南共聚料EPS30R對外銷售在11250元/噸的水平。西南市場共聚料銷售相對穩(wěn)定，成都貿(mào)易商對共聚料EPS30R報價維持在11500元/噸的水平，重慶市場，EPS30R缺貨，有貿(mào)易商對盤錦J340報價11500-11600元/噸。 　　廠家方面：燕山石化，洗衣機料K7726新價格為11210元/噸，管材料4220在12510-12710元/噸，4240在11260-11460元/噸。上海石化，共聚料M180R結(jié)算價在11000元/噸。揚子石化，共聚J340在10900元/噸，K8003在10850元/噸。天津聯(lián)合，PP裝置繼續(xù)產(chǎn)共聚料EPS30R，目前出廠價格保持不變，EPS30R維持10950-11000元/噸的價格。盤錦乙烯，PP裝置目前生產(chǎn)共聚料PPB240，今日出廠價省內(nèi)為10950元/噸，省外合同為10700元/噸。前期產(chǎn)P340A出廠價格10750元/噸，合同價10600元/噸。