晉江系運(yùn)動(dòng)鞋企涌動(dòng)上市潮

    目前，晉江已有3家企業(yè)進(jìn)入輔導(dǎo)期，10家與券商簽約，另有19家已啟動(dòng)實(shí)質(zhì)上市工作 

　　“200元以上的運(yùn)動(dòng)鞋，中國(guó)目前人均擁有0.25雙，到2010年，將提升為0.5雙。整整翻一倍。所以體育用品制造業(yè)注定是一個(gè)被資本追逐的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。”安踏副總裁張濤告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》。

　　隨著北京奧運(yùn)會(huì)臨近，體育用品制造業(yè)再次成為市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)。

　　繼2007年安踏(02020.HK)在香港成功上市后，第二家福建晉江體育用品公司特步國(guó)際(01368.HK)也定于今日在港交所掛牌交易。

　　此外，晉江運(yùn)動(dòng)品牌匹克、喬丹運(yùn)動(dòng)、361?、康威等均進(jìn)入上市倒計(jì)時(shí)。上市熱潮沖擊著“晉江系”。

　　晉江系上市熱潮

　　晉江是繼深圳和成都之后全國(guó)第三個(gè)國(guó)家體育產(chǎn)業(yè)基地。現(xiàn)在體育產(chǎn)業(yè)對(duì)晉江全市GDP的貢獻(xiàn)達(dá)到18%。晉江擁有國(guó)家級(jí)體育產(chǎn)業(yè)品牌37個(gè)。安踏、特步、鴻星爾克、361?、浩沙、德?tīng)柣莸戎�名企業(yè)均出自這里。

　　2007年“晉江系”安踏體育在香港成功上市，公開(kāi)發(fā)售部分獲得183倍超額認(rèn)購(gòu)。融資約31.68億港元，創(chuàng)下中國(guó)內(nèi)地運(yùn)動(dòng)品牌在境外資本市場(chǎng)的最大招股規(guī)模。

　　在安踏上市的樣本作用下，以時(shí)尚體育定位的特步，經(jīng)扣除包銷(xiāo)傭金及估計(jì)發(fā)售開(kāi)支后，本次IPO預(yù)計(jì)集資約20.67億港元(于行使任何超額配股權(quán)前)。

　　根據(jù)特步的招股說(shuō)明書(shū)，招股總數(shù)為5.5億股新股，其中4.95億股(90%)為配售，5500萬(wàn)股(10%)為公開(kāi)發(fā)售。本次招股特步將以每股4.05港元定價(jià)，為招股價(jià)4.05～5.5港元的下限。保薦人為摩根大通和瑞銀。

　　從安踏到特步，資本市場(chǎng)中晉江現(xiàn)象“愈演愈烈”。

　　記者從晉江市上市辦獲悉，從去年開(kāi)始，晉江先后開(kāi)展了3次上市資源摸底工作，并由政府引導(dǎo)企業(yè)與多家投資商對(duì)接。截至今年年初，在晉江上市企業(yè)的儲(chǔ)備力量中，進(jìn)入輔導(dǎo)期的企業(yè)有3家，已和券商簽約的有10家，而啟動(dòng)實(shí)質(zhì)上市工作但未與券商簽約的還有19家。德?tīng)柣荨⑵タ恕?61?等多家企業(yè)都已具備上市條件。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，不算即將上市的特步，“晉江系”境內(nèi)外融資總額累計(jì)達(dá)110多億元人民幣，創(chuàng)下資本市場(chǎng)引人注目的“晉江板塊”。

　　對(duì)于晉江系體育品牌紛紛搶灘上市，張濤認(rèn)為：“中國(guó)市場(chǎng)是一個(gè)焦點(diǎn)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈是肯定的，而體育制造是一個(gè)朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，能夠抓住資本，被資本所關(guān)注，是中國(guó)體育品牌的重要機(jī)遇�！�

　　看好后奧運(yùn)市場(chǎng)

　　隨著2008年奧運(yùn)盛典的腳步臨近，國(guó)內(nèi)各大運(yùn)動(dòng)品牌的營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)也悄然打響。報(bào)告顯示：2008年中國(guó)體育用品市場(chǎng)將達(dá)62億美元，2009年將達(dá)72億美元。體育企業(yè)平均年復(fù)合增長(zhǎng)率在40%～50%之間。

　　據(jù)悉，為了備戰(zhàn)奧運(yùn)，“晉江系”各企業(yè)正在悄然進(jìn)行著布局和擴(kuò)張。

　　5月16日，安踏將旗下上海鋒線(xiàn)體育用品發(fā)展有限公司(下稱(chēng)“上海鋒線(xiàn)”)以1.87億元出售給江蘇和盛投資擔(dān)保發(fā)展有限公司。這意味著安踏全面結(jié)束了阿迪達(dá)斯、銳步、Kappa三個(gè)國(guó)際品牌的代理零售業(yè)務(wù)，全力發(fā)展自有品牌。

　　有消息稱(chēng)，安踏將拿出6.14億港元用于收購(gòu)新的國(guó)內(nèi)或國(guó)際品牌，擴(kuò)大產(chǎn)品線(xiàn)，并新開(kāi)拓童鞋等領(lǐng)域。在奧運(yùn)期間，安踏也將拿出約3.6個(gè)億做品牌推廣。

　　與安踏相反，特步則是擴(kuò)大了與國(guó)際品牌的合作，除了自有品牌“特步”及“柯林”以外，特步與美國(guó)迪士尼簽訂6年特許協(xié)議，在中國(guó)銷(xiāo)售迪士尼運(yùn)動(dòng)系列品牌，至今已拓展了200多家分店。

　　根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，特步會(huì)將上市后募集資金的部分款項(xiàng)投入到產(chǎn)能擴(kuò)張，將新建一座大型服裝廠(chǎng)，特步所擁有的服裝生產(chǎn)線(xiàn)將由原來(lái)的12條擴(kuò)大到120條，產(chǎn)能由原來(lái)的100萬(wàn)件擴(kuò)大到1000萬(wàn)件。

　　“以收購(gòu)戶(hù)外體育品牌、童裝童鞋等為目標(biāo)，無(wú)論是國(guó)際或本地品牌都會(huì)考慮。”特步國(guó)際有關(guān)人士稱(chēng)，“今年特步在奧運(yùn)營(yíng)銷(xiāo)方面的投入不會(huì)少于2億元。”

　　安踏和特步的年報(bào)顯示，安踏2007年?duì)I業(yè)額31.824億元，較上年增長(zhǎng)超過(guò)1.5倍；凈利潤(rùn)則激增2.6倍，達(dá)5.378億元。特步2007年?duì)I業(yè)額13.649億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率114.2%。

　　“在奧運(yùn)期間，13億中國(guó)人將接受了一次體育精神的洗禮，運(yùn)動(dòng)精神一定會(huì)更加深入人心。”張濤認(rèn)為在奧運(yùn)結(jié)束后，體育用品市場(chǎng)發(fā)展將面臨拐點(diǎn)，“不是從快到慢，而是從快到更快�！�