年收入500萬家常便飯 私募基金經(jīng)理的財富神話

　　“這是最好的年代�！�

　　對私募基金經(jīng)理而言，5月30日大跌的股市把他們帶入了一個更為美好的境界：股市的震蕩帶來股票的迷局，看不懂的人只能請人代勞。越來越多的資金臣服在他們的腳下，希望得到指點。

　　美好的時代從去年開始。隨著股市的節(jié)節(jié)升溫，操作得當?shù)淖C券業(yè)人士投身私募基金，從最初幫助親戚朋友們買賣股票起，到口耳相傳后客戶的不斷加入。私募基金經(jīng)理讓錢生錢，并從中獲得了豐厚的利潤。上百萬到幾千萬的年收益鑄就了一個行業(yè)的財富神話。

　　500萬是最平常不過的

　　“去年，我身邊的基金經(jīng)理，收入500萬是家常便飯。上千萬收入也不稀奇�！眳墙�(化名)是杭州某投資顧問公司的總經(jīng)理，1994年本科畢業(yè)時就投身股海。

　　巨額的收入來自于牛市的豐厚回饋。做私募，幫人賺錢就是幫自己賺錢。吳健說，現(xiàn)在基金經(jīng)理的提成不是三七開，就是二八開。像他所做的私募，為投資100萬元的客戶實現(xiàn)增值，私募可提成23%；為投入200萬的客戶實現(xiàn)增值，私募可提成21%；為投入500萬的客戶實現(xiàn)增值，私募可提成19%。

　　吳健說，他現(xiàn)在手上掌握的資金有1個億。對于具體的收入額，吳健不愿意透露。但按照形勢，如果他手上的資金翻了兩倍，按照平均20%的提成，吳去年的收益就可想而知了。

　　“我就知道一個人，去年賺了八千萬�！币晃蛔C券業(yè)人士聽到記者打聽私募基金經(jīng)理的財富狀況，就脫口而出，這段時間，百萬的收益已經(jīng)無法帶給私募基金經(jīng)理任何刺激，也不再是圈內(nèi)的新聞。

　　證券業(yè)的紅火，讓這個行業(yè)幾乎所有人都染到了財氣。據(jù)悉，一些投資公司的研究人員每個月的基本工資也能在5000元-10000元左右。除此之外，還有額外的獎勵。獎勵幅度是按照股票推薦質量和數(shù)量來定的。股票的好壞完全決定于是否能跑贏大盤。提成高的，能有幾十萬元。

　　隱性收入不可忽視

　　對基金經(jīng)理來說，更可觀的收入來自于自己的股票。

　　根據(jù)規(guī)定，基金經(jīng)理自己是絕對不可以直接投資于股市的。如果有，就成了“老鼠倉”。但對私募基金經(jīng)理來說，一切都處在陽光下�！拔业氖杖敫�多來自于自己的股票和期貨賬戶�！眳墙〔⒉槐苎裕�“與客戶簽協(xié)議時，我就會明說。有些客戶會有疑慮，我把自己做哪些股票都攤給他們看。他們會發(fā)現(xiàn)我買的跟幫他們買的股票構成差不多。”在成為“同一條船上的螞蚱”后，很多客戶似乎得到了更多的安慰與保證。

　　吳健說，經(jīng)歷了熊市的股票和期貨賬戶去年翻了十倍。

　　不同于“老鼠倉”在用基金資產(chǎn)拉升股價之前，基金經(jīng)理先用自己個人或親戚朋友的資金在低位建倉，待股價上升以后，個人倉位率先賣出股票獲利，私募基金經(jīng)理們一旦遇到了緊急情況，首先要處理的是客戶的資金。

　　5月30日，吳健就遭遇了這么一出�！澳翘烀τ诮o客戶清倉，我自己一個賬戶都忘記清了。后來等到跌停板才賣掉，虧了二三十萬�！�

　　股市震蕩最易賺錢

　　就如同做一個產(chǎn)品，有市場才能有銷路，有銷路才能有效益。私募基金也就是一個金融產(chǎn)品。它一直等待著一個合適的時機殺入金融江湖。

　　眼下正是個時候。

　　原因很簡單：熊市沒人投錢，牛市人人賺錢，惟有現(xiàn)在的震蕩局勢，既不缺市場期待又急待人看清迷局。

　　5月30日，股市遭遇大跌后，私募基金更是看到了春天�！艾F(xiàn)在很輕松就能搞定客戶。”一位私募基金從業(yè)人員說，“他們九成都是生意人。原來揀什么股票做都賺錢，現(xiàn)在股票二八開，就吃不準。他們覺得每天花三四個小時研究股票還不如請我們?nèi)ゲ僮��！倍�且很多客戶還主動要求風險自負。“很多客戶跟我們說，要賺大錢就要承擔風險。風險小肯定收益小�！�

　　私募基金基本上靠口碑傳播。一位在房產(chǎn)公司工作的沈小姐說，自己今年就把資金委托給北京一家私募做了。因為家里有個親戚去年嘗試過，150萬翻了好幾倍�！拔沂�5月份投進去的，現(xiàn)在收益差不多20%�！�

　　吳健說，5月份他們客戶就增加了不少。這些客戶也已經(jīng)嘗到了甜頭。一位本金已經(jīng)虧損了40%的客戶到6月初時已經(jīng)實現(xiàn)“扭虧為盈”，5月份一位新進客戶也已經(jīng)有超過30%的贏利。

　　“錢最能說話。你要是幾個月能翻三四倍，名氣一下就傳開了，大家一窩蜂地都要跟著你。如果這么好的形勢，還是像前兩年一樣，你在這圈子里就沒法混了。”一位做多年證券的人說。

　　成為最有權勢的人

　　當一群人排隊等候時，叫號者就成了最有權勢的人。面對逐漸增多的客戶，私募基金經(jīng)理在財富不斷增長的同時也越來越有“勢”。

　　“現(xiàn)在我們要挑客戶。100萬元以下的不做！最喜歡500萬的客戶。”吳健說，他們還要求客戶必須自有住房，并已經(jīng)繳清房貸�！爸挥羞@樣，才能承受風險。否則會有人每天盯著你，看看你給他們賺了多少錢。我們壓力也很大�！�

　　挑選客戶成為一種權勢，對客戶資金的控制更是構成了一種權勢。

　　私募基金一般是由一個基金經(jīng)理或者團隊列出一份購買清單，按照一定比例配置股票。每個投資者的股票賬戶保持相對獨立�；�金操作者會根據(jù)客戶的風險接受能力對股票的配置做一些微調。

　　“我們的資金賬號全部都被基金經(jīng)理改了，自己沒法動。買賣了什么股票，他也要至少一周后才會告訴我。”由于至少要150萬元才能“加盟”，沈小姐和親戚拼足了數(shù)后把自己的閑散資金全部投入了一個私募基金。在大額投入，對資金的控制又非常被動的情況下，沈小姐為基金經(jīng)理做了完美的解釋：“就是怕我們亂動賬戶，打亂他的投資計劃，所以才改了我們的密碼。因為怕我們干擾過多，所以才一周后才告訴我們結果�！鄙蛐〗氵�對自己從未謀面的基金經(jīng)理充滿了幻想和崇拜：“我聽說，給我做的這個人手上有十多億資金呢。在他手上，錢都翻了好多倍�！�

　　跑贏巴菲特

　　吳健現(xiàn)在最得意的就是跑贏了巴菲特：“巴菲特平均每年的收益率為30%。我們現(xiàn)在的收益都超過巴菲特�！�

　　真有巴菲特這么牛嗎？

　　“說得有點夸張。一是因為操作時間也不及他，他有幾十年，經(jīng)歷了風風雨雨。還有就是我們‘船小好掉頭’�！眳墙≌f，股票市場上進進出出都要有人接盤�！澳阆耄�巴菲特幾百億美元的資金要動一動，誰來接？我們進出只有百萬，甚至幾十萬，很容易有買家和賣家。關鍵就要看你的判斷是否準確，能不能果斷執(zhí)行�！�

　　“5·30”一役，成為吳健津津樂道的光輝業(yè)績：“我們在開盤20分鐘內(nèi)，全部清倉�！痹谒�看來，這次行動的成功源于自己以前的慘痛經(jīng)歷。

　　“1997年時，我經(jīng)歷過這樣的大跌。那時也是印花稅提高，很多股票一連十個跌停板。我在四千多點時覺得可能會有回調，不過沒想到那么快。5月30日一早起來，一看報紙，印花稅調高了！我馬上就預計會有三到五個跌停。所以開盤后，報了個價格馬上就出手了。有些人賣得不及時，就一直沒出掉，最后還是虧了�！�

　　私募的人才黑洞

　　去年開始，私募基金逐漸成長�！安簧偃硕紡淖C券公司跳出來自己做了。有些私下里也接點別人的資金，做小小的‘私募’。”一位證券從業(yè)人員說，“據(jù)我所知，全杭州100多個證券營業(yè)部里都有人在做私募或者走出來做私募�！�

　　據(jù)說，現(xiàn)在做私募的大多是從熊市中走過來的。從2001年到2006年初，股票市場一片愁云慘淡。但整個經(jīng)濟都很繁榮，像煙草、電力行業(yè)，普通員工的年薪都有8萬元-10萬元。但是在證券行業(yè)，即便做到了管理層，年薪也就10萬元，新進的員工只能拿3萬-5萬元�！�2000年，我從經(jīng)濟管理專業(yè)碩士畢業(yè)，加上MBA一共二三十人，只有六七人進了證券業(yè)，其他大部分都去了銀行。”吳健說。

　　杭州現(xiàn)在的私募基金團隊往往很小，很多只有一兩人，五六個人的團隊已經(jīng)算不錯了。這些研究人員不用寫研究報告，關鍵任務就是要通過技術分析挖掘優(yōu)秀的股票，還要有非常好的業(yè)界關系，能和業(yè)內(nèi)互通有無。這就需要有多年的從業(yè)經(jīng)驗和寬廣的人脈關系�！艾F(xiàn)在剛畢業(yè)的學生肯定是不行的。不少人是從公募挖過來的�！�

　　從公募基金流向私募基金并不是杭州僅有的現(xiàn)象。2006年12月29日，博時價值增長基金的原基金經(jīng)理肖華已掌舵深國投的尚誠基金，成為了國內(nèi)頂尖公募基金經(jīng)理流向私募基金的標志性事件。此外，北京和上海等地也都有傳聞一些頂尖公募基金經(jīng)理轉投私募。

　　“最直接的原因，就是私募的薪酬更具有刺激性�！币晃蛔C券公司從業(yè)人員甚至這樣斷言，“能干的遲早都會做私募。”他說，公募和私募的收入差距實在太大�！肮�募基金薪水和業(yè)績沒關系的。年終獎拿的也是年初就規(guī)定好的比例。這樣怎么可能讓人有干勁呢。”

　　此外，公募基金還面臨著每天排名的壓力。而私募則可以看得更長遠。“在境外，最好的基金經(jīng)理往往也是在私募。巴菲特、羅杰斯、索羅斯等都掌管著私募基金�！闭f起私募基金，他無限向往。

　　一位資深的金融人士稱：“其實私募基金的冷熱，也可以反映股市的牛熊。在牛市中，基金經(jīng)理流向了私募基金。但是市場不好的時候，一些基金經(jīng)理又會回到公募基金�！保ㄒΨf）