百麗將通過IPO在香港籌資至多11.1億美元

    中國百麗國際控股有限公司(Belle International Holdings Ltd., 簡稱：百麗集團)計劃通過香港首次公開募股(IPO)募集至多11.1億美元資金。該公司為中國銷售額最大的女鞋零售商。

　　該消息人士稱，百麗集團將發(fā)售不超過14億股股票，占公司擴大后總股本的17%左右，發(fā)行價格區(qū)間為每股5.35-6.20港元。所發(fā)行股票中83.2%為公司原始股。

　　相關報導：鞋業(yè)零售類股前景光明消息人士表示，該公司可選擇將發(fā)行規(guī)模擴大15%，行使該項選擇權將使其籌資總額達到12.8億美元。這家總部位于深圳的鞋類生產商也是中國最大的耐克(Nike)及阿迪達斯(Adidas)運動鞋分銷商。

　　擬定發(fā)行價為公司2007年預期業(yè)績的27-31.3倍，該水平低于同類企業(yè)的市盈率。

　　據(jù)摩根士丹利(Morgan Stanley)一篇報告顯示，香港上市的永恩國際集團有限公司(Prime Success International Group, 簡稱：永恩國際)目前交易價約為2007年預期業(yè)績的32倍。永恩國際旗下?lián)碛羞_芙妮(Daphne)這一中國女鞋馳名品牌。

　　中國運動鞋領跑企業(yè)李寧有限公司(Li Ning Co. Ltd.)目前股價為2007年預期業(yè)績的41倍左右。

　　一位不愿透露姓名的基金經理稱，永恩國際弱于預期的2006年業(yè)績降低了投資者對中國鞋業(yè)的信心。永恩國際公布，2006年凈利潤增長14.5%，至2.95億港元，但較市場此前預期低15%還多。

　　受強勁銷量及新增運動鞋業(yè)務提振，百麗集團2006年凈利潤增長三倍多，由上年的人民幣2.35億元增至人民幣9.77億元。

　　分析師稱，隨著居民收入的逐步增加，中國鞋類零售商的基本面將不斷向好，白領女性或將引領購鞋熱潮。摩根士丹利報告顯示，2004年中國城市人口中人均購鞋僅2.5雙，而當時美國和日本的人均購買量分別為7.3雙和4.8雙。

　　據(jù)中國行業(yè)企業(yè)信息發(fā)布中心(China Industrial Information Issuing Center)稱，按銷售額排名，百麗集團成為2006年中國最大的女鞋零售商，市場占有率約為8.2%。

　　百麗集團旗下經營包括百麗、思加圖(Staccato)及真美詩(Joy and Peace)等八個鞋類品牌的連鎖店。該公司在中國擁有2,700多家女鞋店，1,000多家運動鞋連鎖店，并在香港、澳門和美國設有多個零售店。

　　消息人士稱，面向機構投資者的巡回推介將于今天開始，散戶投資者的簿記工作從5月9日開始。該股將于5月14日定價。

　　瑞士信貸集團(Credit Suisse Group)和摩根士丹利(Morgan Stanley)擔任本次發(fā)行的聯(lián)合簿紀行。