私人銀行展開人才大戰(zhàn)

　　私人銀行業(yè)務(wù)正發(fā)展得如火如荼。將近5年的市場(chǎng)活躍，再加上堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和步步緊逼的全球化進(jìn)程，都促進(jìn)了全球富人行列的擴(kuò)大與加強(qiáng)，推動(dòng)了對(duì)能幫助他們給財(cái)富保值增值的銀行家的需求。

　　于是，這個(gè)不久前還被視為金融服務(wù)業(yè)中的雞肋的行業(yè)，現(xiàn)已成為最熱門的增長(zhǎng)領(lǐng)域之一。

　　幾乎每一家全球大型金融機(jī)構(gòu)都在擴(kuò)大私人銀行業(yè)務(wù)。他們紛紛在富人青睞的城市設(shè)立豪華辦公室，招募大批能夠吸引新客戶的銀行家。

　　私人銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模出了名地難以量化。多數(shù)人都不愿意談?wù)撟约贺?cái)富的規(guī)模，也期望他們請(qǐng)來(lái)打理財(cái)富的機(jī)構(gòu)同樣如此。大量的財(cái)富都交由不透明的海外理財(cái)中心處理。

　　“私人銀行業(yè)務(wù)”這個(gè)短語(yǔ)也沒有嚴(yán)格定義。隨著機(jī)構(gòu)的不同，從小有積蓄的鰥夫寡婦，到擁有巨額財(cái)富的億萬(wàn)富翁，都可能被列為私人銀行客戶。

　　波士頓咨詢公司估計(jì)，截至去年底，私人銀行業(yè)務(wù)管理的總資產(chǎn)大約在96.4萬(wàn)億美元，較此前一年增加8％。波士頓咨詢公司預(yù)計(jì)，如果市場(chǎng)條件適宜，這一數(shù)字每年將增加5％，2010年將達(dá)到近116萬(wàn)億美元�？焖僭鲩L(zhǎng)的亞洲經(jīng)濟(jì)體在其中所占比例可能會(huì)日益加大。

　　然而，這一增長(zhǎng)勢(shì)頭也有不好的方面。各銀行對(duì)業(yè)務(wù)的激烈競(jìng)爭(zhēng)已激發(fā)了一場(chǎng)人才大戰(zhàn)，這場(chǎng)大戰(zhàn)正迅速變得像投行領(lǐng)域一樣猛烈。新進(jìn)來(lái)的機(jī)構(gòu)以誘人的薪資和多年有保障的獎(jiǎng)金從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里挖人。這一過(guò)程也推高了行業(yè)中其它部門的薪水標(biāo)準(zhǔn)。

　　這種現(xiàn)象在亞洲尤其明顯。在那里，與富�？蛻絷P(guān)系極好又有經(jīng)驗(yàn)的私人銀行家相對(duì)較少。私人銀行還從投行或法律等其它行業(yè)吸收人才，期望能將這些人改造成私人銀行家。

　　但一些觀察家擔(dān)心，這種發(fā)展熱潮將削弱客戶的信心。大幅度的薪資增長(zhǎng)可能會(huì)刺激私人銀行家更激進(jìn)地銷售產(chǎn)品，以求證明其薪水是合理的。一位私人銀行業(yè)高管表示：“如果銀行給員工極高的工資，你必然不想成為那個(gè)為這些工資買單的客戶。”

　　與此同時(shí)，私人銀行家在機(jī)構(gòu)之間的跳槽也可能令人不安。私人銀行咨詢公司Maslinski&Co的主管邁克爾•瑪斯林斯基表示：“沒有幾家銀行能指望私人銀行家能在那兒呆到三年以上。除非各銀行解決好這個(gè)問(wèn)題，否則它們與客戶建立密切關(guān)系的說(shuō)法就將是空洞的。”

　　老牌私人銀行正通過(guò)組建團(tuán)隊(duì)為客戶服務(wù)的形式解決這個(gè)問(wèn)題。這種方式可以使它們擺脫銀行家與客戶的個(gè)人關(guān)系，以免因?yàn)閭�(gè)人的跳槽導(dǎo)致銀行失去客戶。這種模式還可以讓私人銀行家更專長(zhǎng)于富裕投資者日益渴望獲取的特殊產(chǎn)品，如對(duì)沖基金、大宗商品及私人股本等。

　　但復(fù)雜產(chǎn)品的日益增多本身也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。曾經(jīng)滿足于持有國(guó)內(nèi)股票和債券組合的客戶，如今紛紛尋求有關(guān)亞洲房產(chǎn)基金和軟性大宗商品的投資建議，迫使私人銀行家要讓自己快速熟悉這些新產(chǎn)品。即便如此，利用互聯(lián)網(wǎng)上的大量信息自學(xué)成才的客戶也可能會(huì)向他們發(fā)出挑戰(zhàn)。

　　私人銀行業(yè)務(wù)的日趨復(fù)雜，促使各銀行向習(xí)慣于與大型機(jī)構(gòu)客戶打交道的投資銀行及基金管理公司的專家拋去繡球。但瑞士銀行（UBS）負(fù)責(zé)英國(guó)及東北歐理財(cái)業(yè)務(wù)的馬休•布魯姆森表示，這些專家也需要學(xué)習(xí)新的技能。

　　“理財(cái)業(yè)務(wù)比其表面看起來(lái)困難得多，”布魯姆森表示�！澳阈枰獙⒇�(cái)富管理的理性方面和感性方面結(jié)合起來(lái)。了解哪些東西對(duì)富人很重要、哪些無(wú)足輕重，這需要時(shí)間。”

　　在向企業(yè)家提供建議時(shí)尤其如此。富人群體從繼承者向創(chuàng)業(yè)者的轉(zhuǎn)變，給私人銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)了挑戰(zhàn)——特別是在歐洲。

　　那些將自己擁有的一切都用來(lái)創(chuàng)建企業(yè)的企業(yè)家，最初可能滿足不了私人銀行對(duì)最少可投資資產(chǎn)的要求。他們的業(yè)務(wù)與個(gè)人財(cái)富之間的密切關(guān)系意味著，他們也將需要更復(fù)雜的建議。

　　正是基于這一原因，巴克萊的財(cái)富管理部門推出了一項(xiàng)名為“私人投資銀行”的服務(wù)。巴克萊的這個(gè)部門是私人銀行業(yè)新加入者中較為激進(jìn)的一個(gè)。其它大型機(jī)構(gòu)，如瑞士銀行、瑞士信貸及匯豐等，也在尋求利用其私人銀行部門與投資銀行部門之間的關(guān)系。

　　盡管私人銀行管理的資產(chǎn)不斷增長(zhǎng)，產(chǎn)品也更為復(fù)雜，但仍有人懷疑，私人銀行業(yè)在打理客戶資金方面是否真的已經(jīng)做得更好了？

　　一些人提出，幾年來(lái)市場(chǎng)的不斷上漲，可能會(huì)帶來(lái)一種自滿情緒，類似于上世紀(jì)90年代末股市泡沫時(shí)期那樣。當(dāng)市場(chǎng)崩潰時(shí)，很多富人都被其損失震驚了。

　　波士頓咨詢公司合伙人、高級(jí)董事總經(jīng)理克里斯蒂安•德•尤尼卡表示：“在解釋客戶承受的風(fēng)險(xiǎn)方面，私人銀行業(yè)并不比2000年準(zhǔn)備得更好�！�

　　私人銀行業(yè)高管對(duì)此有不同看法。他們認(rèn)為，如今的客戶投資組合遠(yuǎn)比7年前更加多元化。瑞士信貸英國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人杰里米•馬歇爾說(shuō)：“這是個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，但越來(lái)越多的客戶正在減少投入股票和債券的資金量。在他們的投資組合中，高達(dá)20％至30％的資產(chǎn)可能是大宗商品、私人股本和對(duì)沖基金產(chǎn)品。”

　　富�？蛻粼谫Y產(chǎn)分布方面的視野也越來(lái)越寬，比如多處置業(yè)，從而可能加大他們對(duì)房產(chǎn)市場(chǎng)的投資。雖然市場(chǎng)的滑坡對(duì)私人銀行業(yè)可能是個(gè)壞消息，但一些業(yè)內(nèi)高管相信，在這個(gè)目前仍然非常分散的行業(yè)，這可能有助于加快人們期待已久的的整合。

　　匯豐私人銀行業(yè)務(wù)全球負(fù)責(zé)人克里斯•米爾斯說(shuō)：“整合在2000年至2003年之間就已經(jīng)開始，但還需要一次市場(chǎng)調(diào)整來(lái)進(jìn)一步推動(dòng)大規(guī)模的整合。有一些人已準(zhǔn)備出售家族銀行，因?yàn)樗麄冋f(shuō)這是出售此類資產(chǎn)的好時(shí)機(jī)。但在市場(chǎng)很強(qiáng)時(shí)，這是不大可能的�！�

　　至于整合是否會(huì)讓私人銀行業(yè)效率更高，目前仍不明朗。但多數(shù)業(yè)內(nèi)高管都認(rèn)為，無(wú)論市場(chǎng)狀況如何，私人銀行業(yè)近年呈現(xiàn)的快速變革都將繼續(xù)下去。

　　瑞士銀行的布魯姆森表示：“在過(guò)去，理財(cái)服務(wù)相對(duì)被動(dòng)，而且即使客戶對(duì)服務(wù)不是很滿意，也很難結(jié)束已有的關(guān)系。但在今后5到10年，財(cái)富經(jīng)理將有機(jī)會(huì)以前所未有的方式向客戶證明自己。”