背靠千億資本網(wǎng)，七匹狼卻不想繼續(xù)做LP了？

文|投資人說 笑 笑

十一前夕，九安醫(yī)療以3.4億人民幣自有資金認(rèn)購五支基金份額，這個消息無疑成為投資圈的一劑強(qiáng)心針，在一定程度上振奮了機(jī)構(gòu)的募資信心。

貝泰妮反手出資1億元人民幣投資自己的投資人紅杉中國;

寧德時代也拿出3億元參投北京高瓴裕潤股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)，“反哺”自己曾經(jīng)的投資人;

9月，七匹狼出資1億，投了正心谷資本……

在持續(xù)低迷的募資市場中，還有多家A股上市公司肯作為LP繼續(xù)出資，可謂彌足珍貴。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，從2022年至今，已有近百家上市公司出資做LP。

除了貝泰妮外還有恒瑞醫(yī)藥、陽普醫(yī)療、安旭生物、凱普生物、英科醫(yī)療、百誠醫(yī)藥等多家醫(yī)療健康企業(yè)外，元琛科技、東微半導(dǎo)、和元生物、亞信安全、呈和科技在內(nèi)的多家科創(chuàng)板上市公司也也紛紛成立了自己的產(chǎn)業(yè)基金。

正當(dāng)投資人開始將募資方向轉(zhuǎn)為上市公司時，近日，七匹狼公司所發(fā)布的關(guān)于注銷部分募集資金賬戶的公告，對于希望通過上市公司完成募資的機(jī)構(gòu)而言仿佛是一針清醒劑：

“放棄幻想，認(rèn)清現(xiàn)實(shí)”。

01 七匹狼要縮減投資規(guī)模了?

近日，福建七匹狼實(shí)業(yè)股份有限公司發(fā)布了《關(guān)于注銷部分募集資金賬戶的公告》，公告稱：

“鑒于近年來時尚消費(fèi)領(lǐng)域的內(nèi)外環(huán)境發(fā)生較大變化，公司謹(jǐn)慎進(jìn)行對外投資，為提高資金使用效率，公司決定終止‘設(shè)立全資子公司’的募投項(xiàng)目并將該項(xiàng)目對應(yīng)的募集資金余額永久補(bǔ)充流動資金。至此，公司募集資金投資項(xiàng)目已全部終止”。

2021年，七匹狼公司以非公開發(fā)行股票的方式募集到超過17億元的資金用于投資建設(shè)“營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化項(xiàng)目”。

基于市場環(huán)境變化等原因，七匹狼的營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，2015年第三次臨時股東大會審議通過了七匹狼變更“營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化項(xiàng)目”的部分募集資金用途，使用其中的10億元募集資金用于投資設(shè)立全資投資子公司廈門七尚股權(quán)投資有限責(zé)任公司。

廈門七尚作為七匹狼主要的對外投資主體，圍繞時尚消費(fèi)生態(tài)圈的各個方向。

通過直接投資或者組建專項(xiàng)基金的形式去參與一些服裝行業(yè)以及相關(guān)的時尚產(chǎn)業(yè)、零售消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的新機(jī)會，剩余部分募集資金則繼續(xù)用于實(shí)施“營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化”項(xiàng)目。

值得關(guān)注的是，就在此次宣布注銷部分募集資金賬戶之前，七匹狼曾于 8月17日發(fā)布公告稱通過廈門七尚股權(quán)投資有限責(zé)任公司與基金管理人暨普通合伙人上海正心谷投資管理有限公司簽署了《蘇州悅享股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)合伙協(xié)議》，以自有貨幣資金出資1億元人民幣，占最低目標(biāo)認(rèn)繳出資總額的12.5%。

該支基金主要投資互聯(lián)網(wǎng)平臺、新渠道、新品牌、科技消費(fèi)、人文消費(fèi)等行業(yè)。

此外，該項(xiàng)基金共同出資人還有泡泡瑪特、哇唧唧哇娛樂、蘇泊爾以及完美日記關(guān)聯(lián)公司海南逸品供應(yīng)鏈管理有限公司。

早在2000年，七匹狼公司就開始了投資業(yè)務(wù)，其成立的控股子公司七匹狼控股集團(tuán)股份有限公司(“七匹狼控股”)，定位為從事創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資、為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)的專業(yè)化平臺。

2009年，在其銷量上升期，七匹狼成立了自己的投資平臺七匹狼創(chuàng)投。

2012年七匹狼全年?duì)I收34.8億元，達(dá)到巔峰，扣非凈利潤達(dá)到了驚人的5.5億元。

2013年開始，隨著中國整服裝行業(yè)遭遇庫存壓力，七匹狼銷量持續(xù)下滑。

2014年，七匹狼一口氣成立了七匹狼節(jié)能環(huán)保及啟誠資本兩只基金。

與此同時，2014年七匹狼實(shí)業(yè)成立七匹狼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，并在2015年決定將此前用于「營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化項(xiàng)目」所募集的部分資金共計(jì) 10 億元變更用于設(shè)立全資投資子公司，此舉成為七匹狼集團(tuán)從“實(shí)體”轉(zhuǎn)向“實(shí)體+投資”模式的重要標(biāo)志。

通過多個基金平臺，七匹狼作為LP投資股權(quán)基金30多只，涉及管理機(jī)構(gòu)20多家，投資金額合計(jì)超50億元。

備注：1.投資持股比例四舍五入到小數(shù)點(diǎn)后兩位 2.統(tǒng)計(jì)情況可能略有遺漏，數(shù)據(jù)來源：企查查

02 實(shí)業(yè)+投資，七匹狼的得與失

成立于1990年的福建七匹狼集團(tuán)曾被稱為“茄克之王”，連續(xù)18年市場占有率第一。

2004年，七匹狼(002029.SZ)成為福建首家在深圳中小板上市的服裝企業(yè)。

此后，七匹狼集團(tuán)逐漸發(fā)展成為以服裝產(chǎn)業(yè)為主業(yè)，集股權(quán)投資、房地產(chǎn)為一體的多元化現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)。

信息來源：七匹狼官網(wǎng)及上市公司公告

七匹狼由周少雄創(chuàng)立，周少雄的大哥周永偉以及三弟周少明均在七匹狼擔(dān)任高管，并且在七匹狼各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中起到了重要作用。

特別是投資領(lǐng)域，大哥周永偉大學(xué)畢業(yè)后曾在中國銀行晉江支行金井辦事處當(dāng)過副主任，因此七匹狼很多重要投資都能看到其身影。

2004年，七匹狼上市，資產(chǎn)分拆后，周永偉主導(dǎo)七匹狼投資興業(yè)銀行，最高時持股1.7億多股。

2007年興業(yè)銀行在上海證券交易所掛牌上市，此后七匹狼逐漸減持，并在2009年全部套現(xiàn)。

以當(dāng)年成本價3元/股計(jì)數(shù)，七匹狼投資興業(yè)銀行至少獲益十倍以上，入賬超過40億元。

因此有同行笑稱，七匹狼賣衣服的利潤，不及他們投資所得的零頭。

除了興業(yè)銀行外，七匹狼也在金融及保險領(lǐng)域投資了多個知名項(xiàng)目。

通過七匹狼控股集團(tuán)股份有限公司以及七匹狼旗下地產(chǎn)平臺恒禾置地，七匹狼先后向西藏瑞譽(yù)投資累計(jì)投資超過37.87億元。

而西藏瑞譽(yù)投資則通過銳藤宜鴻、拉薩豐銘等平臺多次投資陽光保險集團(tuán)。

此外，七匹狼還投資了廈門銀行、銀聯(lián)商務(wù)、匯鑫小貸(01577.HK))、和百應(yīng)租賃(08525.HK))等金融類項(xiàng)目。

周少明還以個人投資方式，斥資2億元通過上海云鋒新呈投資中心投資了螞蟻金服。

金融及保險類項(xiàng)目外，七匹狼還將投資重點(diǎn)放在了科技項(xiàng)目。

其中，七匹狼創(chuàng)投更偏重與制造業(yè)供應(yīng)鏈相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，尤其是先進(jìn)制造、節(jié)能環(huán)保;而七匹狼旗下的啟誠資本偏重于互聯(lián)網(wǎng)、新消費(fèi)、新文化、新技術(shù)等新領(lǐng)域。

通過旗下各投資平臺，七匹狼直接或間接投資了寧德時代、京東物流、商湯科技、柔宇科技等多個知名項(xiàng)目。

七匹狼上市財(cái)報(bào)顯示，自2016年以來，其投資收益占凈利潤的比例不斷提高。

2020年，七匹狼相關(guān)平臺投資的驢跡科技(HK:01745)、聯(lián)贏激光(SH:688518)、圣元環(huán)保(SZ:300867)、廈門銀行(SH:601187)、狄耐克(SZ:300884)以及和鉑醫(yī)藥(HK：02142)6家企業(yè)相繼上市，可謂風(fēng)光無兩。

在2020年服裝業(yè)務(wù)大幅下滑的背景下，七匹狼投資收益占凈利潤的比例甚至超過100%。

在時裝和時尚領(lǐng)域，七匹狼大手筆投資當(dāng)屬其2017年末斥資3.2億元收購KLGC80%股權(quán)，拿下國際著名輕奢品牌Karl Lagerfeld在大中華區(qū)的實(shí)體控股權(quán)，借此涉足國際輕奢服裝領(lǐng)域。

然而被七匹狼收購后，KLSH從2018至2020年凈利潤分別虧損4013.81萬元、3248.38萬元和2218.00萬元，在去年才第一次實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

今年5月，七匹狼向美國服飾集團(tuán)G-III Apparel Group出售了10%Karl Lagerfeld中國合資公司股權(quán)。

此外，七匹狼還在2016年收購了法國潮牌男裝品牌16N;

今年9月，西班牙時尚品牌Desigual宣布將與七匹狼參股公司E-Shine成立合資公司，共同開設(shè)60家自營及授權(quán)門店。

03 豪門聯(lián)姻，七匹狼的閩商關(guān)系網(wǎng)

上個月，特步創(chuàng)始人丁水波之女丁佳敏與七匹狼創(chuàng)始人周少雄之子周力源傳出訂婚的消息，隱藏在七匹狼身后的閩商關(guān)系網(wǎng)隨之浮出水面。

在訂婚宴上，丁水波更是直接喊話兩位新人：“在事業(yè)上要相互扶持”。

無論七匹狼小王子還是特步小公主，這兩位95后早已在各自家族企業(yè)中承擔(dān)重要角色。

1997年出生的丁佳敏雖然尚未進(jìn)入家族企業(yè)管理層，但她近期活躍于特步的各類活動中，是特步2021年新開拓的女子品類“半糖系列”主理人。

丁佳敏不僅參與特步女子品類的調(diào)研和全程規(guī)劃，還親自上陣拍攝海報(bào)為自家產(chǎn)品代言。

比丁佳敏小一歲的周力源，畢業(yè)于加拿大多倫多大學(xué)，2018年正式加入七匹狼，次年成為集團(tuán)董事會最年輕的董事成員，現(xiàn)任公司總經(jīng)理助理一職，擔(dān)任七匹狼圖騰主理人。

兩個豪門的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)姻，讓閩系的幾家企業(yè)之間的關(guān)系很快成為熱搜話題。

除了與七匹狼成為姻親外，丁水波的大女兒丁利智嫁給了九牧衛(wèi)浴董事長林孝發(fā)之子林曉偉。

今年5月，泉州富豪家族實(shí)控的八馬茶業(yè)股份有限公司向深交所創(chuàng)業(yè)板提出IPO申請后主動撤回了招股文件，雖然暫時無緣“中國茶葉第一股”，然而透過招股文件，豪華的“親家團(tuán)”卻顯露出冰山一角。

八馬茶業(yè)實(shí)控人之一王文彬的女兒王佳佳嫁給了高力控股集團(tuán)實(shí)控人、董事長高力。

據(jù)“胡潤百富榜”統(tǒng)計(jì)，高力的父親高仕軍在2020年8月底的身家為65億元。

王文彬另一個女兒王佳琳的丈夫，則為七匹狼實(shí)控人周永偉之子周士淵，與周力源為堂兄弟。

據(jù)“胡潤百富榜”統(tǒng)計(jì)，周永偉在2020年8月底的身家為28億元。

王文彬之子王焜恒，則在2020年迎娶了安踏體育實(shí)控人丁世忠的女兒丁斯晴。

據(jù)“胡潤百富榜”顯示，丁世忠在2020年8月底的身家為445億元。

至此，這個涉及特步、安踏、七匹狼、八馬、九牧衛(wèi)浴、高力控股六大企業(yè)的豪門姻親圈，身價相加已近千億。按照收盤股價市值計(jì)算，這個聯(lián)姻圈子涉及上市公司市值總和近2500億。

憑借雄厚的資本基礎(chǔ)與實(shí)力，這些家族二代企業(yè)接班人繼承家族實(shí)業(yè)的同時，還對投資產(chǎn)生了濃厚興趣。

周永偉的大兒子周士淵從英國伯明翰大學(xué)畢業(yè)回國后就想做投資，于是召集包括銀鷺集團(tuán)董事長陳清淵之子周士淵在內(nèi)的商二代成立了"啟誠資本"。

烯牛數(shù)據(jù)顯示，自2015年以來，啟誠資本共投資了28次。

其中，2017和2018年，啟誠資本在A輪和B輪兩次追投的驢跡科技，2020年在香港上市。2019年投資的星恒電源今年9月正式啟動上市程序。

七匹狼與銳步聯(lián)姻之前，兩家公司一直關(guān)系密切。

在投資上，2015年七匹狼與特步共同投資成立了兩岸青年(廈門)股權(quán)投資基金管理有限公司，并陸續(xù)投資了包括兩岸青年(廈門)文化產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)等在內(nèi)的多支投資基金。