奢侈鞋履Jimmy Choo IPO計劃全面披露

   【中國鞋網-品牌動態(tài)】據(jù)悉，奢侈鞋履品牌Jimmy Choo希望通過樂觀的招股說明書來吸引投資者，預期通過在亞洲等地的擴張實現(xiàn)10%以上的銷售增長，超出業(yè)內平均水平。因其細高跟鞋受到好萊塢和亞洲明星的追捧，高檔鞋履制造商Jimmy Choo將會根據(jù)市場響應情況來決定是否繼續(xù)IPO。

　　消息來源稱，如果在本月底成功 IPO，其股票將會在十月底或十一月初上市。這次IPO對Jimmy Choo的估值將超過7億英鎊(11.4億美元)-不及半年前預計的10億英鎊估值。此次IPO可能會根據(jù)條款出售25%的股權，為公司籌集資金不到兩億英鎊。

　　如果成功，這將會是繼去年在米蘭上市的Moncler后首家成功上市的奢侈品公司，也將會是繼1996年上市的Mulberry和2002年上市的Burberry后在倫敦交易市場上第三家奢侈品牌。

　　但是這次的外部環(huán)境更加具有挑戰(zhàn)性，因為受到中國和俄羅斯的需求減少，還有烏克蘭、中東沖突的影響。周三，旗下?lián)碛蠧artier等品牌的Richemont 也遭遇了銷售萎縮，特別是在其最大的亞洲市場。

　　從2012年下半年以來，奢侈品行業(yè)銷售放緩，幾家主要上市企業(yè)的年銷售增長從2012年的10%下降到5%-6%左右。

　　消息來源稱，Jimmy Choo認為自己的年增長率會維持在高于行業(yè)平均的水平，因為其過去五年的復合年增長率(CAGR)都在10%到20%之間。

　　來源還表示，公司過去三年的年平均銷售增長高達 15%�！盝immy Choo已經達到了很大的量，上市有助于留住并吸引人才。

　　該品牌有130家直銷店，計劃像以前幾年一樣每年新開10-15家店鋪，主要是在現(xiàn)在店鋪還不太多的亞洲。

　　這個來自英國的品牌想要讓投資者相信，Jimmy Choo給開放高端鞋履市場提供了機會，是奢侈品行業(yè)的佼佼者。

　　據(jù)貝恩咨詢公司估計，2008-2013年間高端鞋履的復合年增長率(CAGR)大約是10%，而奢侈品整體行業(yè)的CAGR是 5%。

　　Jimmy Choo的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)是在5千萬英鎊左右，來自其3億英鎊的銷售額。

　　如果明年的 EBITDA 達到6千萬英鎊，其估值將超過明年主營業(yè)務利潤的 12倍，這讓Jimmy Choo稍高于同行業(yè)平均的10-11倍，和與其類似的 Salvatore Ferragamo很接近，F(xiàn)erragamo 這一比率是11.5倍。

　　根據(jù)行業(yè)消息來源，Jimmy Choo和Ferragamo的營業(yè)利潤率接近，都在17%左右。

　　Jimmy Choo一直受到出演《欲望都市》的名人Sarah Jessica Parker等的熱捧，而它韓國電視劇《來自星星的你》中的亮相，也使其在亞洲市場上熱賣。

　　倫敦東區(qū)的定制鞋匠Jimmy Choo和時裝編輯Tamara Mellon一起在20世紀90年代建立了這個英國品牌。

　　Jimmy Choo的侄女Sandra Choi成為了該公司創(chuàng)意總監(jiān)，但是2011年5月，在Joh.A.Benckiser (JAB)家族辦公室旗下的 、總部在瑞士的奢侈品控股公司Labelux 以 5.25億英鎊的估值收購了Jimmy Choo之后，Mellon 離開了公司。德國家族財團 JAB 資產超過 300億美元，旗下有從咖啡到時尚等一系列品牌，以及美國上市化妝品集團 Coty等。

　　Jimmy Choo 75%的業(yè)務都來自鞋，而這其中一半都是日常的經典款尖頭細跟高跟鞋，剩下的25%是手包和其他皮制品。

　　這個品牌由經驗豐富的奢侈品高管 Pierre Denis 負責經營，他為行業(yè)領袖 LVMH集團干了10多年，經營該公司的時尚品牌John Galliano，在那之前他是 Christian Dior的大區(qū)總監(jiān)。

　　Denis和設計師Sandra Choi都會保留公司的小部分股權，如果他們提升了公司的表現(xiàn)并且推高了股價，他們能從股票上市中獲利。

　　行業(yè)與金融業(yè)消息來源說，如果 IPO繼續(xù)進行，美國銀行與美林證券將會作為全局協(xié)調者，并與匯豐銀行一起成為聯(lián)合賬簿管理人。美國銀行與美林證券拒絕對此作出評論，Jimmy Choo和JAB也拒絕發(fā)表評論。（中國鞋網-最權威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心。合作媒體： ）