企業(yè)H股上漲10%推綠鞋提前 或?qū)⒍嗄?5億港元

　　【中國(guó)鞋網(wǎng)-鞋企股市】新股上市，為穩(wěn)定后市股價(jià)，一般都會(huì)采用“綠鞋”機(jī)制來(lái)護(hù)航。而其最終是否行使，股價(jià)與市場(chǎng)信心是較為重要的因素。

　　一般而言，承銷商在股票上市之日起30天內(nèi)，可以擇機(jī)按同一發(fā)行價(jià)格比預(yù)定規(guī)模多發(fā)15%(一般不超過(guò)15%)的股份。如果股票上市之后的價(jià)格低于發(fā)行價(jià)，主承銷商用事先超額發(fā)售股票獲得的資金(事先認(rèn)購(gòu)超額發(fā)售投資者的資金)，按不高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格從二級(jí)市場(chǎng)買入，然后分配給提出超額認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者;如果股票上市后的價(jià)格高于發(fā)行價(jià)，主承銷商就要求發(fā)行人增發(fā)15%的股票，分配給事先提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2010年迄今的11宗大型金融機(jī)構(gòu)新股項(xiàng)目中，有近半數(shù)沒(méi)有融得全部的“綠鞋”資金，自2010年10月友邦保險(xiǎn)(01299.HK)上市以來(lái)也沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)全額行使“綠鞋”的情況。

　　中國(guó)人保在上市之初就啟動(dòng)了“綠鞋”機(jī)制保駕護(hù)航。中國(guó)人保的股價(jià)似乎并未受資本市場(chǎng)低迷的影響，在上市的6個(gè)工作日中一路凱歌。

　　香港聯(lián)交所數(shù)據(jù)顯示，上市首日，中國(guó)人保股價(jià)上漲6.9%。上一交易日，中國(guó)人保收盤價(jià)為3.86港元/股，較發(fā)售價(jià)3.48港元/股上漲約10.92%，當(dāng)日亦上漲3.49%。

　　從交易量來(lái)看，首個(gè)上市交易日，中國(guó)人保H股成交量達(dá)14.22億股，成交金額為52.45億港元，交易金額是近2年來(lái)香港IPO項(xiàng)目之首。不過(guò)，在隨后的5個(gè)交易日，該集團(tuán)股票交易呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，到上周五，交易量為4.97億股。

　　在中國(guó)人保上市首日，其配售的股份已經(jīng)是初步發(fā)售股份規(guī)模的115%，其中15%的投資者同意延遲交付。這部分超額配售的股份，也必須受到上市之日起6個(gè)月之內(nèi)禁售。

　　將多募35億港元

　　按照中國(guó)人保的計(jì)算，此次超額配售權(quán)的行使，將使該集團(tuán)多獲35.09億港元的款項(xiàng)凈額。加上231.97億港元初步發(fā)售凈額，中國(guó)人保H股募集資金凈額將達(dá)到267.06億港元(折合人民幣約213.648億元)。

　　中國(guó)人保稱，發(fā)售的超額配售股份所得款項(xiàng)將用于招股說(shuō)明書“未來(lái)計(jì)劃及全球發(fā)售所得款項(xiàng)用途”一節(jié)所提及的用途。“全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額用作強(qiáng)化我們的資本基礎(chǔ)，以支持業(yè)務(wù)發(fā)展。”該集團(tuán)稱。

　　此前，有分析師以中國(guó)人保集團(tuán)未行使超額配售權(quán)的募資規(guī)模計(jì)算，注入資金之后，其集團(tuán)總體的償付能力充足率有望達(dá)到200%。如果加入超額配售股份募資的話，將會(huì)更高。

　　此外，上述報(bào)告稱，根據(jù)國(guó)有股轉(zhuǎn)持的規(guī)定，中國(guó)人保的國(guó)有股東(即財(cái)政部及社�；�金部)必須按照各自持有的股權(quán)比例，向社�；�金會(huì)轉(zhuǎn)讓1.03億股內(nèi)資股(約H股超額配售權(quán)股數(shù)的10%)，或者向社保基金支付以發(fā)售價(jià)計(jì)算的等價(jià)現(xiàn)金。

　　這部分向社�；�金轉(zhuǎn)讓的內(nèi)資股，將一對(duì)一地轉(zhuǎn)換為H股。中國(guó)人保集團(tuán)稱，不會(huì)因?yàn)閲?guó)有股東向社�；�金轉(zhuǎn)讓股份或者社保基金處置該H股而獲取任何募集資金。(中國(guó)鞋網(wǎng)-最權(quán)威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心)