奧康集團(tuán)籌劃上市 溫州民企集群觀摩先行者

    奧康集團(tuán)董事長(zhǎng)王振滔最近異常忙碌，除了出席各種展銷會(huì)和行業(yè)論壇外，他還在緊鑼密鼓地與投資者們進(jìn)行會(huì)晤。本報(bào)近日獲悉，奧康集團(tuán)已與高盛洽談多輪，IPO(首次公開發(fā)行股票)戰(zhàn)略投資者篩選工作也已進(jìn)入尾聲，目前已是“5選2”的階段。

　　不僅僅是奧康，很多溫州民企最近都在關(guān)注上市，有些已經(jīng)有了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。半個(gè)月前現(xiàn)場(chǎng)參觀報(bào)喜鳥上市給溫州老板們很多啟示。除了奧康，正泰集團(tuán)、人民電器都在為上市做著努力，與浙江其他地區(qū)不同，上市進(jìn)程“慢熱”的溫州民企在一些分析人士看來也是一種 “穩(wěn)健”的表現(xiàn)。

　　籌備上市

　　9月5日，奧康集團(tuán)一位內(nèi)部人士告訴本報(bào)，近來先后有包括高盛、麥格理在內(nèi)的20家左右的投行和證券公司到公司來咨詢參股上市等事宜。目前，奧康通過層層篩選，初步確定了5家候選戰(zhàn)略投資者，接下來將選擇其中兩家進(jìn)一步洽談。

　　奧康集團(tuán)董事長(zhǎng)王振滔對(duì)此也并不避諱，“戰(zhàn)略投資者基本上已經(jīng)確定了，現(xiàn)在正在‘5選2’。”他也證實(shí)了目前正在與高盛、麥格理等機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談。而據(jù)此前相關(guān)媒體報(bào)道，奧康也曾與渣打銀行進(jìn)行過接洽。

　　上述內(nèi)部人士透露，奧康與高盛的幾輪洽談非常愉快，就在9月5日晚間，奧康總裁王振滔與高盛亞洲區(qū)的一位投資經(jīng)理進(jìn)行了會(huì)談。

　　此外，麥格理也已經(jīng)與奧康談了很長(zhǎng)時(shí)間。據(jù)上述人士透露，雖然奧康方面認(rèn)為麥格理相對(duì)名氣較小，但麥格理尋求合作的意愿非常強(qiáng)烈。

　　王振滔告訴本報(bào)，“其實(shí)奧康的盤子不大，但是一些投行非常重視奧康的上市工作。”

　　在今年5月，王振滔曾公開表示奧康將在兩年內(nèi)上市。日前，在接受本報(bào)采訪時(shí)，他并沒有再次透露上市時(shí)間表，只是表示要看具體情況和相關(guān)政策。

　　奧康集團(tuán)新聞發(fā)言人周威表示，“上市時(shí)間要看形勢(shì)的變化，可能越接近實(shí)質(zhì)性操作就越謹(jǐn)慎，所以具體事宜要等做了以后再說�！�

　　對(duì)于上市地點(diǎn)的選擇也成為了公司所面臨的一個(gè)重要問題。同樣是鞋企的百麗在一定程度上給了奧康一些啟示，百麗在香港上市時(shí)曾因內(nèi)地監(jiān)管部門對(duì)民企赴港上市持保留意見而受阻多時(shí)。內(nèi)地監(jiān)管部門認(rèn)為中國(guó)外匯儲(chǔ)備過高，建議民企在A股上市。

　　王振滔并未透露具體上市地點(diǎn)，但是他認(rèn)為香港股市相對(duì)規(guī)范，而在A股上市還需“排隊(duì)”。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一家企業(yè)選擇在哪里上市，應(yīng)當(dāng)考慮自身的業(yè)務(wù)范圍和未來發(fā)展方向。如果在香港上市，這將有利于企業(yè)的國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展，也有利于品牌的國(guó)際化推廣。但如果企業(yè)的大部分業(yè)務(wù)都在中國(guó)本土，則選擇A股上市更為有利。據(jù)周威介紹，目前奧康集團(tuán)的出口額占總收入的比例低于20%。

　　對(duì)于高盛的可能參股，有投資人士表示，高盛方面可能會(huì)更傾向于讓參股公司在香港上市，那樣高盛可能會(huì)提供更多的幫助。

　　緣何上市

　　奧康集團(tuán)創(chuàng)建于1988年，是一家重點(diǎn)生產(chǎn)男鞋的溫州民企。奧康以生產(chǎn)皮鞋起家，隨后涉足房地產(chǎn)、生物制藥等領(lǐng)域。

    “以前一些民企投資房地產(chǎn)可能只是一種投機(jī)行為，他們發(fā)現(xiàn)做一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目要比賣幾年的衣服、鞋子還賺錢，”溫州社科院教授洪振寧說，“但是在經(jīng)過實(shí)業(yè)和資產(chǎn)運(yùn)作以后，一些民企有了資本運(yùn)作的想法和能力，認(rèn)為上市是對(duì)企業(yè)各方面的考驗(yàn)和提升。”

　　“前幾年鞋業(yè)是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，但想不到中國(guó)發(fā)展速度這么快，未來兩三年間，鞋業(yè)將出現(xiàn)一個(gè)分水嶺，”王振滔說，“鞋業(yè)終究是我們的主業(yè)，雖然現(xiàn)在公司是家族企業(yè)，但并不是家族管理，奧康肯定要上市�！�

    “現(xiàn)在已經(jīng)不是 ‘大魚吃小魚’、‘快魚吃慢魚’，而是‘獅子吃老虎’�！蓖跽裉险f。

    今年5月23日，百麗國(guó)際控股有限公司(1880.HK)掛牌上市。雖然主攻男鞋的奧康與百麗屬 “分業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”，但百麗上市后的表現(xiàn)以及一些內(nèi)部動(dòng)作還是讓王振滔坐立不安。

    公開資料顯示，注冊(cè)于開曼、總部位于深圳的百麗國(guó)際，旗下?lián)碛邪冫�、天美�?Teenmix)、思加圖(Staccato)、真美詩(shī)(Joy&；Peace)等八個(gè)鞋類品牌的連鎖店，以生產(chǎn)女鞋著稱。

    “最近睡不著了，”王說，“原來覺得大家目標(biāo)客戶不同，所以沒什么擔(dān)憂。但前幾天我?guī)�團(tuán)隊(duì)去百麗參觀，我突然發(fā)現(xiàn)百麗已經(jīng)在大力推廣自己的男鞋了，做女鞋的百麗一只腳已經(jīng)伸到我們男鞋這里來了�！�

    溫州板塊

    溫州是中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的 “排頭兵”，但溫州的上市公司卻屈指可數(shù)。

    今年8月16日，報(bào)喜鳥服飾股份有限公司正式掛牌上市，成為溫州全流通IPO首家在國(guó)內(nèi)主板上市的鞋服民營(yíng)企業(yè)。

    就在報(bào)喜鳥上市當(dāng)天，奧康、紅蜻蜓、美特斯·邦威、森馬、紅黃藍(lán)、天正、凱泉、宣達(dá)等30多家民企相關(guān)負(fù)責(zé)人到深交所觀摩“報(bào)喜鳥”上市。

    溫州市發(fā)改委副主任郭天軍當(dāng)天表示，“溫州不少民企是行業(yè)龍頭企業(yè)，一旦上市必將成為資本市場(chǎng)的寵兒，資本市場(chǎng)出現(xiàn)‘溫州板塊’將為時(shí)不遠(yuǎn)。”

    事實(shí)上，這只是溫州歷史上第5家上市公司。

    在洪振寧看來，“穩(wěn)健”是溫州民企的一大特點(diǎn)�！皽刂菝衿笞哌^了幾個(gè)階段，原來是家庭作坊式的，后來逐漸有了合伙制，到1993年開始有了一批公司，1998年出現(xiàn)了大型的集團(tuán)公司，而現(xiàn)在他們認(rèn)識(shí)到新的企業(yè)制度的重要性了。上市是這些企業(yè)發(fā)展的一個(gè)必然要求，也將會(huì)是水到渠成的一件事，”洪振寧說，“溫州的一些企業(yè)非常務(wù)實(shí)，不像其他一些企業(yè)一下子就做大，溫州企業(yè)大多是一步步很踏實(shí)穩(wěn)健地走過來的，很多企業(yè)為上市可能都準(zhǔn)備很多年了�！�

    溫州市上市辦上市工作處處長(zhǎng)陳基義指出：“上市并不是為了 ‘圈錢’，很多民企逐漸意識(shí)到進(jìn)入資本市場(chǎng)能把企業(yè)做大做強(qiáng)，要想把眾多資源聚集起來，最有效的方法就是資本運(yùn)作�！�

    據(jù)了解，溫州民企以皮革、服裝等低技術(shù)的輕工業(yè)居多，在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中對(duì)資金的需求并不強(qiáng)烈。但是隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇也使得溫州企業(yè)將上市提上日程。