新東方昨高調(diào)登陸紐交所 開(kāi)盤(pán)價(jià)較招股價(jià)上漲46.7%

　　北京新東方教育科技(集團(tuán))有限公司昨日在紐約證券交易所掛牌上市。在美國(guó)市場(chǎng)開(kāi)始交易20余分鐘后，該股的開(kāi)盤(pán)價(jià)格顯示為22 美元，較招股價(jià)格上漲46.7%。截至北京時(shí)間昨晚23時(shí)，該股股價(jià)為22.45美元。

　　由于國(guó)際投資者踴躍參與，該公司6日在紐約宣布，其招股價(jià)格為每份美國(guó)存托憑證(ADS)15美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其此前所定的招股價(jià)格最高限。

　　新東方集團(tuán)今年8月底提交的招股書(shū)透露，該公司計(jì)劃發(fā)行750萬(wàn)股美國(guó)存托憑證(ADS)，相當(dāng)于新東方集團(tuán)總股份的21%；發(fā)行價(jià)格區(qū)間為每份美國(guó)存托憑證11美元—13美元之間，募集資金規(guī)模在9000萬(wàn)美元左右。

　　新東方集團(tuán)在招股書(shū)中曾表示，此次IPO最多可以實(shí)施15%的“綠鞋”(超額配股權(quán))配售。而9月6日，新東方集團(tuán)稱(chēng)，它已經(jīng)授權(quán)其承銷(xiāo)商———高盛(亞洲)公司、瑞士信貸集團(tuán)和Piper Jaffray公司在30天內(nèi)決定是否實(shí)施“綠鞋”期權(quán)，即超額配售112.5萬(wàn)份ADS。

　　由此可見(jiàn)，新東方集團(tuán)本次IPO的融資規(guī)模至少將達(dá)1.125億美元，如果加上15%的超額配售，總?cè)谫Y將達(dá)到1.294億美元；新東方集團(tuán)的總市值將超過(guò)5.3億美元。

　　市場(chǎng)分析人士指出，新東方IPO能取得這樣的成績(jī)實(shí)屬不易。今年夏季，由于對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增勢(shì)趨緩、美國(guó)通脹情況的不斷惡化深感憂(yōu)慮，美股投資者對(duì)美國(guó)資本市場(chǎng)的新股發(fā)行參與熱情不斷下降。華爾街金融資訊提供商Dealogic公司今年8月發(fā)表的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)股市今年已經(jīng)有44宗IPO項(xiàng)目被推遲或取消,總額超過(guò)100億美元之巨。這也是自2001年以后的最高水平。在這樣的情況之下，新東方集團(tuán)能以高出招股價(jià)15%的價(jià)格發(fā)行，確實(shí)出乎很多投行人士的意外。

　　按照新東方集團(tuán)提供的路演數(shù)據(jù)，該公司將會(huì)動(dòng)用1850萬(wàn)美元募集資金償還債務(wù)，用2000萬(wàn)美元來(lái)擴(kuò)大學(xué)校的網(wǎng)絡(luò)、戰(zhàn)略收購(gòu)以及支付其他一般性的運(yùn)營(yíng)資金。

　　新東方由俞敏洪等人創(chuàng)建于1993年，是中國(guó)最大的私立教育服務(wù)機(jī)構(gòu)。自2002年以來(lái)，中國(guó)每年都有超過(guò)10萬(wàn)名學(xué)生赴國(guó)外留學(xué)；隨著中國(guó)更多地參與世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，國(guó)內(nèi)外企業(yè)對(duì)英語(yǔ)熟練員工的需求日增，新東方在成人和孩子的英語(yǔ)教育中也獲得了豐厚的利潤(rùn)。外語(yǔ)培訓(xùn)和考試準(zhǔn)備課程占新東方集團(tuán)2006年總收入的89%，也是該公司主要的收入增長(zhǎng)源。

　　目前，新東方在國(guó)內(nèi)24個(gè)城市擁有25所學(xué)校、110處教學(xué)中心，2005年的注冊(cè)學(xué)員達(dá)87.2萬(wàn)名，未來(lái)新東方集團(tuán)還打算增設(shè)8-10所新學(xué)校。新東方還瞄準(zhǔn)了網(wǎng)絡(luò)群體，希望同海外對(duì)手如Kaplan和Princeton Review等機(jī)構(gòu)直接競(jìng)爭(zhēng)。新東方還通過(guò)13家自營(yíng)書(shū)店和約5000家第三方書(shū)店銷(xiāo)售其教材而大獲其利。